RESEARCH ARCHIVE

지난 브리핑

매일 발행되는 시장 자료를 날짜순으로 보관합니다.
새로운 자료가 올라와도 이전 분석을 언제든 다시 확인할 수 있습니다.

마감 브리핑2026. 8. 24.

삼성전자 -8.70% 충격에 코스피 3.12% 급락…하지만 상승종목 579개, 2차전지·바이오로 자금 이동

코스피는 6,696.96(-3.12%), **코스닥은 813.33(+1.42%)**로 엇갈려 마감했습니다. 삼성전자와 삼성그룹주가 급락하며 코스피를 크게 끌어내렸지만 코스닥은 2차전지·바이오 강세로 반등했습니다. 코스피에서는 외국인 -3조6,765억원, 기관 -1조2,925억원, 개인 +3조3,206억원을 기록했습니다. 반면 코스닥에서는 외국인 +2,417억원, 기관 +249억원, 개인 -2,604억원으로 수급 방향이 완전히 달랐습니다. 삼성전자는 257,000원(-8.70%), SK하이닉스는 1,671,000원(-3.41%)으로 급락했습니다. 지난 21일 공개된 삼성전자 주주환원안이 높아진 시장 기대에 미치지 못했다는 평가가 매물을 촉발했습니다. 반대로 한미약품 +29.96%, 한미사이언스 +25.70%, 엘앤에프 +16.36%, 에코프로비엠 +10.80%, 삼성SDI +7.74% 등 비만신약·2차전지로 강한 순환매가 나타났습니다. 오늘 가장 중요한 특징은 코스피가 3% 넘게 빠졌는데도 상승 종목이 579개로 하락 286개보다 두 배 이상 많았다는 점입니다. 지수 급락과 실제 개별 종목 체감장이 완전히 달랐습니다.

KAY VENTURES

마감 브리핑2026년 8월 24일 17:24

삼성전자 -8.70% 충격에 코스피 3.12% 급락…하지만 상승종목 579개, 2차전지·바이오로 자금 이동

1. 국내 증시 마감

구분 종가 등락
코스피 6,696.96 -215.99P (-3.12%)
코스닥 813.33 +11.39P (+1.42%)

코스피는 6,881.07로 하락 출발한 뒤 장중 한때 6,656.07까지 밀렸습니다.

삼성전자·삼성물산·삼성생명 등 삼성그룹주에 대규모 매물이 집중됐고 외국인과 기관의 합산 순매도가 약 5조원에 달하면서 지수 하락폭이 확대됐습니다.

반면 코스닥은 804.27로 출발한 뒤 장중 821.96까지 상승했고 최종적으로 813.33에 마감했습니다. 외국인과 기관이 함께 순매수하면서 지난주 급락 이후 일부 성장주의 낙폭 회복이 진행됐습니다.

구분	종가	등락
코스피	6,696.96	-215.99P (-3.12%)
코스닥	813.33	+11.39P (+1.42%)

시장 거래대금

코스피 : 약 26조998억원

코스피 거래대금은 다시 26조원 수준까지 확대됐습니다. 특히 삼성전자에 거래가 집중됐고 2차전지·바이오로도 강한 순환매가 발생했습니다.

2. 투자자별 마감 수급

■ 코스피

투자주체 순매수·순매도
개인 +3조3,206억원
외국인 -3조6,765억원
기관 -1조2,925억원

오늘 코스피 약세의 핵심은 외국인과 기관의 동반 매도입니다.

외국인이 3조6천억원 이상을 순매도했고 기관도 1조2천억원 이상을 팔면서 개인이 3조3천억원 이상을 받아냈음에도 지수를 방어하지 못했습니다.

특히 비차익 프로그램 매매에서도 대규모 매도가 나타나 대형주 중심의 매도 압력이 상당히 강했습니다.

투자주체	순매수·순매도
개인	+3조3,206억원
외국인	-3조6,765억원
기관	-1조2,925억원

■ 코스닥

투자주체 순매수·순매도
개인 -2,604억원
외국인 +2,417억원
기관 +249억원

코스닥은 정확히 반대였습니다.

외국인과 기관이 모두 순매수했고 개인은 차익실현에 나섰습니다.

최근 코스닥 급락 과정에서 외국인·기관 매도가 시장을 압박했는데 오늘은 두 주체가 동시에 매수로 돌아왔다는 점이 의미가 있습니다.

투자주체	순매수·순매도
개인	-2,604억원
외국인	+2,417억원
기관	+249억원

📌 KAY 수급 포인트

코스피 → 외국인·기관 대규모 매도

코스닥 → 외국인·기관 동반 순매수

오늘 시장은 단순한 위험회피장이 아니라 대형 반도체에서 빠져나온 자금이 2차전지·바이오·원자재 등 다른 업종으로 이동한 강한 순환매 장세였습니다.

3. 오늘 시장을 움직인 핵심 원인

① 삼성전자 주주환원 기대와 실제 발표 간 괴리

삼성전자는 지난 21일 이사회를 통해 15조원 규모의 자기주식 취득을 결정했습니다.

공식 공시상 취득 예정 보통주는 5,328만5,968주, 취득 예정금액은 약 15조원, 취득 기간은 8월 24일부터 11월 21일까지입니다.

중요한 부분은 취득 목적이 임직원 주식보상으로 명시됐다는 것입니다.

시장에서 기대했던 즉각적인 대규모 자사주 소각 및 추가 주주환원 기대와 차이가 있다는 인식이 형성되면서 오늘 삼성전자에 강한 '셀온' 매물이 출회됐습니다.

② 삼성전자 -8.70%가 코스피를 끌어내림

삼성전자 257,000원 / -8.70%

삼성전자우 -8.55%

삼성물산 -7.84%

삼성생명 -13.09%

삼성그룹주의 동반 하락이 오늘 코스피 지수 급락의 가장 큰 원인이었습니다.

삼성전자 한 종목의 거래대금은 약 8조4,549억원으로 확인돼 당일 시장 거래가 얼마나 삼성전자에 집중됐는지를 보여줬습니다.

③ 외국인·기관 합산 약 5조원 코스피 매도

외국인 -3조6,765억원

기관 -1조2,925억원

두 주체의 순매도 규모를 합치면 약 4조9,690억원입니다.

최근 지수가 극단적인 변동성을 보이는 과정에서 오늘 다시 대형주 중심의 강한 포지션 축소가 나타났습니다.

④ 삼성SDI 4.45조원 재원 확보 → 2차전지 순환매

삼성SDI는 삼성디스플레이 지분 일부를 약 4조4,500억원에 매각한다고 발표했습니다.

시장에서는 이 자금이 북미 배터리 및 ESS 사업 확장에 활용될 가능성에 주목했습니다.

이에 따라

삼성SDI +7.74%

엘앤에프 +16.36%

포스코퓨처엠 +10.33%

에코프로비엠 +10.80%

등 2차전지 밸류체인이 강하게 상승했습니다.

⑤ 한미약품 초대형 기술수출

한미약품은 비만·대사질환 신약 후보물질 HM17321을 로슈 계열사 제넨텍에 기술수출하는 계약을 체결했습니다.

공시 기준 전체 계약 규모는 최대 23억500만달러, 약 3조1,892억원이며 선급금은 1억9,000만달러, 약 2,600억원 수준입니다.

이 소식에 한미약품이 상한가까지 상승했고 한미사이언스도 동반 급등했습니다.

4. 상승·하락 종목 및 시장 확산도

■ 코스피

상승 : 579종목

보합 : 38종목

하락 : 286종목

■ 코스닥

상승 : 921종목

보합 : 96종목

하락 : 706종목

📊 KAY 시장 확산도

시장 지수 확산도 평가
코스피 -3.12% 🟢 양호 — 지수 왜곡형 하락
코스닥 +1.42% 🟢 강함

오늘 시장에서 가장 중요한 데이터입니다.

코스피는 -3.12% 급락했지만 상승 종목은 579개, 하락 종목은 286개에 불과했습니다.

즉 삼성전자·SK하이닉스·삼성그룹주 등 초대형 종목의 하락이 지수를 과도하게 끌어내렸을 뿐, 실제 개별 종목 시장에서는 상승 종목이 훨씬 많았습니다.

지난주에는 코스피가 올라도 하락 종목이 압도적으로 많았던 '상승 착시'가 나타났다면, 오늘은 정확히 반대인 '하락 착시'가 나타난 것입니다.

코스닥 역시 상승 종목이 하락 종목보다 200개 이상 많아 시장 내부 흐름이 크게 개선됐습니다.

시장	지수	확산도 평가
코스피	-3.12%	🟢 양호 — 지수 왜곡형 하락
코스닥	+1.42%	🟢 강함

5. 상대 강세 테마 TOP5

🥇 1위. 비만신약·기술수출 ★★★★★

종목 종가 등락률
한미약품 540,000원 +29.96%
한미사이언스 56,500원 +25.70%

오늘 가장 강력한 공식 기업 재료가 발생한 테마입니다.

한미약품의 HM17321 제넨텍 기술수출 계약 규모가 최대 약 3조원 이상으로 확인되면서 한미약품은 가격제한폭까지 상승했습니다.

한미약품 거래대금도 약 2,600억원, 한미사이언스 약 2,166억원까지 증가해 실제 자금 유입이 확인됐습니다.

종목	종가	등락률
한미약품	540,000원	+29.96%
한미사이언스	56,500원	+25.70%

🥈 2위. 2차전지 소재 ★★★★★

종목 종가 등락률
엘앤에프 121,600원 +16.36%
에코프로비엠 117,000원 +10.80%
포스코퓨처엠 170,900원 +10.33%

삼성SDI의 대규모 투자재원 확보 기대가 2차전지 소재주 전체로 확산됐습니다.

연합뉴스도 장중 삼성SDI 상승과 함께 엘앤에프와 포스코퓨처엠의 동반 강세를 직접 확인했고, 세 종목 모두 종가까지 두 자릿수 또는 그에 준하는 상승폭을 유지했습니다.

종목	종가	등락률
엘앤에프	121,600원	+16.36%
에코프로비엠	117,000원	+10.80%
포스코퓨처엠	170,900원	+10.33%

🥉 3위. ESS·배터리셀 ★★★★★

종목 종가 등락률
삼성SDI 515,000원 +7.74%
LG에너지솔루션 362,000원 +5.39%

삼성SDI가 삼성디스플레이 지분 매각으로 약 4조4,500억원의 현금을 확보하면서 북미 ESS 및 배터리 설비 투자 확대 가능성이 부각됐습니다.

삼성SDI 거래대금은 약 3,441억원, LG에너지솔루션은 약 1,343억원으로 실제 거래 집중도 함께 확인됐습니다.

종목	종가	등락률
삼성SDI	515,000원	+7.74%
LG에너지솔루션	362,000원	+5.39%

4위. 금·귀금속 ★★★★☆

종목 종가 등락률
아이티센글로벌 37,900원 +16.44%
고려아연 1,344,000원 +8.65%

국제 금 가격이 반등하면서 한국금거래소를 자회사로 두고 있는 아이티센글로벌에 직접적인 매수세가 유입됐습니다.

아이티센글로벌 거래대금은 약 1,156억원, 고려아연은 약 786억원을 기록했습니다.

단순히 '금 관련주'라는 이유가 아니라 실제 당일 금값 상승 뉴스와 주가·거래대금 상승이 동시에 확인된 종목만 포함했습니다.

종목	종가	등락률
아이티센글로벌	37,900원	+16.44%
고려아연	1,344,000원	+8.65%

5위. 반도체 신뢰성 평가·우주방산 검사 ★★★★☆

큐알티 11,350원 / +14.9%

큐알티는 오늘 거래량이 전 거래일 대비 크게 증가하면서 거래대금 약 47억원을 기록했습니다.

최근 발표된 상반기 연결 영업이익은 전년 대비 141.1% 증가했고, 반도체뿐 아니라 우주·방산용 고신뢰성 평가 수요 확대 기대가 당일 특징주 재료로 다시 부각됐습니다.

대형 반도체주가 약했던 상황에서도 실제 상승률이 두 자릿수를 기록했다는 점에서 오늘의 상대강세 종목으로 판단합니다.

6. 거래대금 상위 및 특징주

🔥 삼성전자

257,000원 / -8.70%

거래대금 약 8조4,549억원

오늘 국내 증시 거래의 절대적인 중심이었습니다.

주주환원 발표 이후 기대와 실제안의 차이가 부각되면서 대규모 매물이 쏟아졌습니다.

🔥 삼성SDI

515,000원 / +7.74%

거래대금 약 3,441억원

삼성디스플레이 지분 매각을 통한 약 4조4,500억원의 투자재원 확보가 직접적인 당일 촉매였습니다.

🔥 한미약품

540,000원 / +29.96%

거래대금 약 2,600억원

3조원 규모가 넘는 제넨텍 기술수출 계약으로 상한가를 기록했습니다.

🔥 한미사이언스

56,500원 / +25.70%

거래대금 약 2,166억원

한미약품의 초대형 기술수출 가치가 지주회사 가치 재평가로 연결됐습니다.

🔥 엘앤에프

121,600원 / +16.36%

거래대금 약 1,288억원

삼성SDI 투자 확대 기대와 함께 2차전지 소재주 가운데 가장 강한 가격 움직임 중 하나를 나타냈습니다.

🔥 에코프로비엠

117,000원 / +10.80%

거래대금 약 748억원

코스닥 상승을 이끈 대표 2차전지 종목입니다.

7. 외국인·기관 집중 흐름

🌎 외국인

코스피 -3조6,765억원

코스닥 +2,417억원

🏦 기관

코스피 -1조2,925억원

코스닥 +249억원

오늘 자금 흐름을 시장 단위로 보면 방향이 매우 분명합니다.

대형 코스피 → 매도

코스닥 성장주 → 매수 복귀

최근 삼성전자·SK하이닉스로 몰렸던 대형주 쏠림이 오늘 한 차례 강하게 해소되면서 2차전지·바이오 등으로 자금이 이동했습니다.

다만 16시20분 현재 외국인·기관의 당일 개별 종목별 최종 순매수 상위 순위는 동일한 KRX 마감 기준으로 교차 검증되지 않아 확인 불가입니다.

따라서 장중 매매동향만 이용해 특정 종목을 '외국인 순매수 1위' 또는 '기관 집중 매수주'로 임의 기재하지 않았습니다.

8. 약세 업종 및 위험 요인

🔴 삼성그룹주

삼성전자 -8.70%

삼성전자우 -8.55%

삼성물산 -7.84%

삼성생명 -13.09%

오늘 시장에서 가장 명확한 약세 축입니다.

🔴 대형 반도체

SK하이닉스 1,671,000원 / -3.41%

삼성전자 충격과 함께 최근 급등했던 반도체에도 차익실현이 나타났습니다.

🔴 전기·전자

삼성전자 비중이 절대적으로 큰 전기·전자 업종은 시장에서 가장 강한 지수 하방 압력을 만들었습니다.

⚠️ 외국인 3.7조원 매도

오늘 가장 경계해야 할 숫자입니다.

하루 만에 외국인이 3조6천억원 이상을 순매도했다는 것은 대형주 변동성이 아직 정상적인 구간으로 돌아오지 않았다는 의미입니다.

⚠️ 코스피 지수와 개별 종목 괴리

코스피 -3.12%

그런데

상승 579개 / 하락 286개

입니다.

지수만 보고 시장 전체를 약세로 판단하면 오늘 실제 자금 이동을 놓치게 됩니다.

⚠️ 2차전지 단기 급등

엘앤에프 +16%, 에코프로비엠 +10%, 포스코퓨처엠 +10% 등 하루 상승폭이 매우 컸습니다.

재료가 명확하더라도 다음 거래일 장 초반 큰 폭의 갭 상승이 나타난다면 신규 추격보다 거래대금 유지와 눌림 여부를 확인하는 것이 중요합니다.

⚠️ 미국 장기금리와 AI 이벤트

미국 장기 국채금리는 최근 2007년 이후 최고 수준까지 상승했고 글로벌 반도체 업종의 변동성을 확대시키고 있습니다.

이번 주에는 엔비디아 실적과 잭슨홀 심포지엄까지 예정돼 있어 변동성이 쉽게 줄어들기 어려운 환경입니다.

9. 다음 거래일 핵심 변수

2026년 8월 25일 화요일

① 삼성전자 25만원선

오늘 종가는 257,000원입니다.

다음 거래일 25만원선을 지키면서 급락 매물을 소화하는지가 코스피 방향의 첫 번째 기준입니다.

특히 오늘부터 공식적으로 시작된 15조원 규모 자사주 취득이 실제 수급 안정에 어떤 영향을 주는지 확인해야 합니다.

② 외국인 코스피 매도 진정

오늘 외국인은 3조6,765억원 순매도했습니다.

화요일에도 조 단위 매도가 반복된다면 삼성전자뿐 아니라 다른 코스피 대형주에도 추가 변동성이 나타날 가능성이 높습니다.

반대로 매도 규모가 급격히 줄어들면 오늘 낙폭의 일부를 되돌릴 여지가 커집니다.

③ 코스닥 외국인·기관 매수 연속성

오늘 외국인 +2,417억원, 기관 +249억원입니다.

다음 거래일까지 두 주체의 매수가 이어진다면 최근 코스피 대형주 중심 시장에서 코스닥으로 수급 축이 이동하고 있다는 신호가 강화됩니다.

④ 2차전지 2일차 거래대금

오늘 가격 상승보다 중요한 것은 내일입니다.

삼성SDI

엘앤에프

에코프로비엠

포스코퓨처엠

에서 거래대금이 다시 강하게 유지되는지를 확인해야 합니다.

상승률만 남고 거래대금이 급격히 줄어들면 단기 순환매로 끝날 가능성이 높습니다.

⑤ 한미약품 기술수출 후속 수급

상한가 이후 다음 거래일은 변동성이 매우 커질 수 있습니다.

한미약품은 추가 상승 여부보다 상한가 잔량, 갭 크기, 거래대금 증가 여부를 먼저 확인해야 합니다.

⑥ 엔비디아 실적

엔비디아는 미국 현지시간 8월 26일, 한국시간으로는 8월 27일 실적 발표를 앞두고 있습니다.

AI 인프라 투자와 GPU 수요에 대한 전망이 삼성전자·SK하이닉스뿐 아니라 국내 반도체 장비·부품주의 방향에도 영향을 줄 가능성이 큽니다.

⑦ 잭슨홀 심포지엄

미국 연준의 잭슨홀 심포지엄은 8월 27~29일 예정돼 있습니다.

장기금리가 최근 급등한 상황에서 케빈 워시 연준 의장의 통화정책 메시지가 글로벌 성장주 밸류에이션을 좌우할 핵심 이벤트입니다.

10. KAY 대응 전략

🟢 관심

삼성SDI

4조4천억원 규모의 투자재원 확보라는 명확한 기업 재료가 있습니다. 다음 거래일 거래대금 유지 여부를 확인합니다.

엘앤에프

오늘 2차전지 소재주 중 가격과 거래대금이 동시에 강했습니다. 갭 추격이 아니라 눌림에서 거래가 유지되는지 확인합니다.

에코프로비엠

코스닥 외국인·기관 매수 복귀와 동시에 +10% 이상 상승했습니다. 코스닥 수급 지속 여부와 함께 관찰합니다.

삼성전자

오늘 급락했지만 지수 영향력이 절대적입니다. 25만원 지지와 외국인 매도 진정 여부를 확인하는 핵심 관찰 종목입니다.

SK하이닉스

엔비디아 실적을 앞두고 있어 반도체 방향을 판단하는 기준 종목으로 계속 관찰합니다.

🟡 관망

한미약품

재료는 매우 강하지만 당일 상한가입니다. 신규 진입보다 2일차 가격 형성 확인이 우선입니다.

한미사이언스

하루 +25% 이상 급등했습니다. 한미약품과의 가격 연동성이 커 추격보다 변동성 안정 확인이 필요합니다.

아이티센글로벌

금 가격 강세라는 재료가 있지만 하루 두 자릿수 급등했습니다.

고려아연

금·비철금속 강세는 긍정적이나 단기 상승 후 가격 안착 여부를 확인합니다.

🔴 추격 금지

한미약품 상한가 이후 장 초반 갭 상승 추격

하루 15% 이상 급등한 2차전지 후발주

VI 직후 시장가 추격

삼성전자 급락만 보고 장 초반 무조건 저가매수

외국인 수급 확인 없이 반도체 후발주 진입

거래대금 없이 2차전지 이름만 붙어 상승하는 테마주

지수 -3%만 보고 시장 전체 하락에 베팅하는 전략

오늘은 특히 마지막 항목이 중요합니다.

코스피는 3% 하락했지만 상승 종목이 하락 종목의 두 배 이상입니다.

따라서 지수 방향만 보고 숏 또는 인버스를 추격하는 전략 역시 위험할 수 있습니다.

🧠 KAY 한 줄 평가

“오늘 코스피 -3.12%만 보면 폭락장이지만 시장 내부를 보면 전혀 다른 장이었습니다. 삼성전자 -8.70%와 삼성그룹주 급락, 외국인 3조6,765억원 매도가 지수를 끌어내렸지만 코스피 상승 종목은 오히려 579개로 하락 286개의 두 배를 넘었습니다. 동시에 코스닥에서는 외국인과 기관이 순매수로 돌아왔고 한미약품의 초대형 기술수출, 삼성SDI의 4조4천억원 재원 확보를 계기로 바이오·2차전지에 강한 순환매가 발생했습니다. 지금은 코스피 지수만 볼 장이 아니라 ‘삼성전자에서 빠진 돈이 어디로 이동하는지’를 봐야 하는 시장입니다. 다음 거래일은 삼성전자 25만원 지지, 외국인 매도 진정, 그리고 오늘 강했던 2차전지·코스닥의 거래대금 지속 여부가 가장 중요한 판단 기준입니다.”

공유 페이지 →

마감 브리핑2026. 8. 21.

코스피 6,900선 회복했지만 상승 종목은 193개뿐…코스닥 -4.63%, 대형 반도체만 버틴 극심한 차별화

코스피는 6,912.95(+0.88%)로 상승 마감했지만 코스닥은 801.94(-4.63%)까지 급락했고 장중 코스닥 매도 사이드카가 발동됐습니다. 코스피에서는 기관 +1조3,413억원, 외국인 -1,761억원, 개인 -1조1,652억원으로 기관이 지수를 방어했습니다. 반면 코스닥에서는 외국인 -2,836억원, 기관 -3,399억원이 동시에 매도했습니다. 코스피가 올랐지만 상승 193개·하락 681개, 코스닥은 상승 274개·하락 1,367개로 실제 시장 체감은 지수보다 훨씬 나빴습니다. 삼성전자 +3.87%, 삼성전자우 +8.26%, SK하이닉스 +2.31%가 버티면서 코스피를 지탱했지만, 코스닥에서는 에코프로비엠 -7.45%, 에코프로 -7.26%, 알테오젠 -5.74% 등 주요 성장주가 급락했습니다. 오늘 시장은 “코스피 상승”보다 “대형 반도체를 제외하면 대부분 약했던 장”으로 판단하는 것이 정확합니다.

KAY VENTURES

마감 브리핑2026년 8월 21일 16:34

코스피 6,900선 회복했지만 상승 종목은 193개뿐…코스닥 -4.63%, 대형 반도체만 버틴 극심한 차별화

1. 국내 증시 마감

구분 종가 등락률
코스피 6,912.95 +0.88%
코스닥 801.94 -4.63%

코스피는 미국 증시 약세와 장기금리 상승 부담으로 하락 출발했지만 삼성전자와 SK하이닉스 등 반도체 대형주가 반등하고 기관 매수가 강하게 유입되면서 6,900선을 회복했습니다.

반면 코스닥은 외국인과 기관의 동반 매도가 빠르게 확대되며 800선 초반까지 밀렸고 매도 사이드카까지 발동됐습니다.

오늘 지수만 보면 코스피와 코스닥이 서로 다른 시장처럼 움직였습니다.

구분	종가	등락률
코스피	6,912.95	+0.88%
코스닥	801.94	-4.63%

2. 투자자별 마감 수급

■ 코스피

투자주체 순매수·순매도
개인 -1조1,652억원
외국인 -1,761억원
기관 +1조3,413억원

오늘 코스피 방어의 핵심은 기관입니다.

개인과 외국인이 모두 순매도했지만 기관이 1조3천억원 이상을 순매수하면서 삼성전자·SK하이닉스 중심의 대형주 상승을 뒷받침했습니다.

투자주체	순매수·순매도
개인	-1조1,652억원
외국인	-1,761억원
기관	+1조3,413억원

■ 코스닥

투자주체 순매수·순매도
개인 +6,235억원
외국인 -2,836억원
기관 -3,399억원

코스닥은 정확히 반대였습니다.

외국인과 기관이 합산 6,235억원을 순매도했고 개인이 이를 모두 받아냈습니다.

투자주체	순매수·순매도
개인	+6,235억원
외국인	-2,836억원
기관	-3,399억원

📌 KAY 수급 포인트

코스피 → 기관이 대형주 방어

코스닥 → 외국인·기관 동반 이탈

오늘 시장의 가장 중요한 수급 차이입니다.

3. 오늘 시장을 움직인 핵심 원인

① 삼성전자·SK하이닉스 상대강세

삼성전자 281,500원 / +3.87%

SK하이닉스 1,730,000원 / +2.31%

삼성전자우 207,000원 / +8.26%

코스피 전기·전자 업종은 +1.96% 상승했습니다.

SK하이닉스는 전일 발표한 40조원 규모 자사주 매입·소각 후속 기대가 이어졌고, 삼성전자는 실적 성장과 주주환원 확대 기대가 부각됐습니다. 다만 삼성전자의 대규모 주주환원 규모와 세부안은 아직 회사의 최종 확정안이 공개된 상태가 아니므로 시장에 거론되는 특정 금액을 확정 사실로 판단해서는 안 됩니다.

② 미국 장기금리 재상승

간밤 미국 증시는

다우 -1.32%

S&P500 -0.87%

나스닥 -1.00%

로 동반 하락했습니다.

미국 30년물 국채금리는 다시 5.24% 부근, 10년물은 4.70% 부근까지 상승했습니다.

장기금리 상승은 고밸류 성장주의 할인율 부담을 높이기 때문에 특히 코스닥 바이오·2차전지·성장주에 불리하게 작용했습니다.

③ 코스닥 외국인·기관 동반 매도

오늘 코스닥 급락을 수급으로 설명하면 가장 명확합니다.

외국인 -2,836억원

기관 -3,399억원

두 주체가 동시에 매도하면서 코스닥150 선물은 -5.51%까지 급락했습니다.

④ 미국 반도체는 상대적으로 선방

미국 주요 지수는 하락했지만 필라델피아반도체지수는 +0.53% 상승했고, SK하이닉스 ADR과 마이크론도 상대적인 강세를 나타냈습니다.

이 때문에 국내 시장에서도 코스닥 성장주는 무너졌지만 삼성전자·SK하이닉스에는 상대적으로 매수가 유지됐습니다.

⑤ 금리·유가 동반 부담

국제유가 역시 다시 상승했습니다.

WTI는 약 +2.33%, 브렌트유는 약 +2.36% 올랐습니다.

미국 장기금리와 국제유가가 동시에 상승한 환경은 국내 성장주 투자심리에 부담으로 작용했습니다.

4. 상승·하락 종목 및 시장 확산도

■ 코스피

상승 193종목

보합 28종목

하락 681종목

■ 코스닥

상한가 3종목

상승 274종목

보합 63종목

하락 1,367종목

하한가 3종목

📊 KAY 시장 확산도

시장 평가
코스피 🔴 약함
코스닥 🔴🔴 극도로 약함

오늘 반드시 봐야 할 부분입니다.

코스피는 +0.88% 상승했는데 하락 종목이 상승 종목의 3.5배 이상입니다.

따라서 코스피 상승을 시장 전체의 상승으로 해석하면 안 됩니다.

삼성전자·SK하이닉스 등 시가총액 상위 종목이 지수를 받쳤을 뿐 실제 대부분 종목에서는 매물이 나왔습니다.

코스닥은 하락 종목이 1,367개에 달했습니다. 이는 단순한 일부 업종 조정이 아니라 사실상 시장 전반의 위험회피로 판단할 수 있습니다.

시장	평가
코스피	🔴 약함
코스닥	🔴🔴 극도로 약함

5. 상대 강세 테마 TOP5

🥇 1위. 대형 반도체·주주환원 ★★★★★

삼성전자우 +8.26%

삼성전자 +3.87%

SK하이닉스 +2.31%

전체 시장 확산도가 무너진 상황에서도 실제 가격과 거래가 동시에 유지된 핵심 축입니다.

SK하이닉스는 전일 공식화된 대규모 자사주 매입·소각 정책이 후속 모멘텀으로 작용했고 삼성전자는 실적 개선과 주주환원 확대 기대가 이어졌습니다.

🥈 2위. 가상자산·디지털자산 ★★★★★

파라택시스이더리움 +29.96%

비트코인이 다시 7만달러를 돌파하면서 국내 가상자산 관련주에 강한 매수세가 유입됐습니다.

특히 이더리움 트레저리 사업을 진행 중인 파라택시스이더리움은 +29.96% 상한가로 마감했습니다.

시장 전체 급락과 무관하게 독립적인 자금이 유입됐다는 점에서 실제 상대강도가 매우 높았습니다.

🥉 3위. 반도체 부품·세정 ★★★★☆

코미코 +27.06%

코미코는 액면분할에 따른 거래 정지 이후 21일 거래가 재개된 첫날 강한 매수세가 유입됐습니다.

반도체 세정·코팅 사업 기대와 거래재개 이벤트가 결합된 개별 모멘텀 성격이 강하기 때문에 단순 반도체 테마 전체로 확대 해석하기보다는 종목별 이벤트로 보는 것이 적절합니다.

4위. 데이터·핀테크·스테이블코인 ★★★★☆

쿠콘 +23.17%

쿠콘은 2분기 분기 최대 매출을 기록하고 영업이익도 증가한 가운데 AI 데이터·글로벌 결제·스테이블코인 신사업 확대 계획이 부각됐습니다.

오늘 실제 상승률과 기업 실적·신사업 재료가 동시에 확인된 종목입니다.

5위. 남북경협 ★★★★☆

인디에프 +18.26%

트럼프 미국 대통령의 연내 북미대화 재개 의지가 다시 확인되고 한미연합훈련도 당초 계획보다 축소·조기 종료되면서 남북경협 기대가 이어졌습니다. 인디에프는 이날 코스피 상승률 상위권인 +18.26%를 기록했습니다.

다만 북한이 전날 단거리 탄도미사일 10여발을 발사했다는 점까지 함께 고려해야 하므로 정치 이벤트의 방향에 따라 변동성이 매우 큰 영역입니다.

6. 거래대금 상위 및 특징주

🔥 SK하이닉스

1,730,000원 / +2.31%

거래대금 약 7조3,840억원

오늘 장마감 기준 확인 가능한 개별 종목 가운데 압도적인 거래 집중이 이어졌습니다.

전날 +12.73% 급등 이후에도 추가 상승에 성공했다는 점은 가격보다 수급의 지속성 측면에서 의미가 있습니다.

🔥 삼성전자

281,500원 / +3.87%

삼성전자는 시장 확산도가 크게 악화된 상황에서도 상승하며 코스피 지수를 지탱했습니다.

16시02분 기준 삼성전자의 최종 종목별 거래대금은 동일한 장마감 기준으로 교차 검증되지 않아 확인 불가입니다.

🔥 삼성전자우

207,000원 / +8.26%

삼성전자 보통주보다 높은 상승률을 기록했습니다.

주주환원 기대가 우선주 할인 축소 기대와 맞물리며 상대적으로 강한 흐름을 보였습니다.

🔥 파라택시스이더리움

+29.96%

비트코인 7만달러 돌파와 가상자산 위험선호 회복이 직접적인 재료로 작용했습니다.

🔥 코미코

+27.06%

액면분할 후 거래재개 첫날 강한 가격 모멘텀을 나타냈습니다.

🔥 쿠콘

+23.17%

실적 개선과 AI 데이터·결제·스테이블코인 신사업 기대가 동시에 부각됐습니다.

7. 외국인·기관 집중 흐름

🌎 외국인

코스피 -1,761억원

코스닥 -2,836억원

🏦 기관

코스피 +1조3,413억원

코스닥 -3,399억원

오늘 메이저 수급의 가장 큰 특징은 기관의 코스피 집중과 코스닥 이탈입니다.

기관은 코스피에서 1조3천억원 이상을 매수했지만 코스닥에서는 3천억원 넘게 매도했습니다.

반면 외국인은 양 시장 모두 순매도했습니다.

16시02분 기준 외국인·기관의 당일 개별 종목별 최종 순매수 상위 순위는 동일 기준으로 교차 검증되지 않아 확인 불가입니다. 따라서 삼성전자나 SK하이닉스가 상승했다는 이유만으로 외국인·기관 순매수 상위라고 임의로 기재하지 않습니다.

8. 약세 업종 및 위험 요인

🔴 코스닥 일반서비스

-5.94%

코스닥에서 가장 약한 업종 가운데 하나였습니다.

🔴 코스닥 전기·전자

-5.61%

에코프로비엠 -7.45%

에코프로 -7.26%

2차전지 대형주가 동반 급락하며 지수를 압박했습니다.

🔴 코스닥 기계·장비

-4.67%

최근 상승했던 AI·반도체 장비·성장주에서도 차익실현이 광범위하게 나타났습니다.

🔴 코스피 건설

-5.36%

대형 반도체의 상승과 정반대로 건설업종은 급락했습니다.

🔴 자동차·운송장비

코스피 운송장비·부품 업종은 -3.08%로 약세를 보였습니다.

⚠️ 코스피 지수 착시

코스피는 +0.88%인데

상승 193개

하락 681개

입니다.

오늘 가장 위험한 부분은 이것입니다.

지수가 올랐다는 이유만으로 시장이 안정됐다고 판단해서는 안 됩니다.

⚠️ 코스닥 800선

코스닥 종가는 801.94입니다.

800선을 거의 정확히 붙여 놓고 마감했기 때문에 다음 거래일 800선 이탈 여부가 단기 투자심리의 핵심 기준이 됩니다.

⚠️ 미국 장기금리·국제유가

30년물 미국 국채금리가 다시 5.24% 수준까지 올라왔고 유가도 재차 상승했습니다.

금리와 유가가 동시에 추가 상승하면 성장주·코스닥에 부담이 이어질 가능성이 높습니다.

9. 다음 거래일 핵심 변수

2026년 8월 24일 월요일

① 코스닥 800선

가장 먼저 확인해야 합니다.

오늘 종가가 801.94이기 때문에 월요일 장 초반 800선을 지키지 못하면 코스닥 성장주의 추가 투매 가능성을 경계해야 합니다.

② 외국인 코스닥 매도 진정

오늘 외국인 -2,836억원, 기관 -3,399억원입니다.

두 주체 가운데 하나라도 매수로 돌아오는지가 코스닥 반등의 필수 조건입니다.

③ 삼성전자 주주환원 공식 발표 여부

현재 시장에서는 삼성전자의 대규모 주주환원 확대 기대가 강하게 반영되고 있습니다.

다만 아직 회사의 최종 세부안이 공식 확정된 것은 아니므로 월요일 이후 실제 공시·이사회 결정 여부를 확인해야 합니다.

④ SK하이닉스 170만원 유지

SK하이닉스는 173만원으로 마감했습니다.

전일 +12%대 급등 후 오늘도 상승했다는 점은 강하지만 단기간 상승폭도 상당합니다.

170만원 위에서 거래가 유지되는지 확인해야 합니다.

⑤ 미국 장기금리

오늘 밤 미국 30년물 금리가 5.2%대에서 추가 상승하는지 안정되는지가 월요일 성장주 방향의 핵심 변수입니다.

⑥ 미국 반도체

간밤 필라델피아반도체지수는 +0.53%였습니다.

금요일 밤 미국 반도체가 다시 강세를 이어간다면 삼성전자·SK하이닉스의 상대강도 유지 가능성이 높아질 수 있습니다.

⑦ 북미대화와 북한 리스크

트럼프 대통령은 연내 김정은 위원장과의 회담 의지를 보이고 있지만 북한은 탄도미사일 발사도 이어가고 있습니다.

남북경협주는 기대와 안보 리스크가 동시에 존재하는 만큼 뉴스 하나에 방향이 크게 바뀔 수 있습니다.

10. KAY 대응 전략

🟢 관심

삼성전자

주주환원 기대와 반도체 업황이 동시에 살아 있습니다. 다만 공식 발표 확인이 우선입니다.

SK하이닉스

전일 급등 후에도 상대강도와 거래대금이 유지됐습니다. 170만원선 지지가 중요합니다.

코스닥 낙폭과대 핵심주

월요일 외국인·기관 매도가 멈추고 거래대금을 동반한 반등이 나타나는 종목만 선별적으로 관찰합니다.

🟡 관망

삼성생명

당일 +10%대 급등한 만큼 추가 추격보다 삼성전자 주주환원 공식안 확인이 우선입니다.

쿠콘

실적과 신사업 재료는 확인됐지만 하루 +20% 이상 급등한 위치입니다.

2차전지·바이오

낙폭이 크다고 즉시 저가매수하기보다 코스닥 800선과 메이저 수급 회복을 먼저 확인합니다.

🔴 추격 금지

파라택시스이더리움

상한가 이후 갭 상승 추격 금지.

코미코

거래재개 첫날 +20% 후반 급등 구간 추격 금지.

인디에프

정치 이벤트 의존도가 높은 두 자릿수 급등주 추격 금지.

코스닥 급락 후 장 초반 단순 기술적 반등주

외국인·기관 수급이 확인되지 않는 반등은 추격하지 않습니다.

VI 직후 시장가 매수

현재 시장 변동성이 매우 큰 만큼 금지 영역으로 봅니다.

🧠 KAY 한 줄 평가

“오늘 코스피 +0.88%만 보면 시장이 안정된 것처럼 보이지만 실제로는 상승 종목이 193개에 불과하고 하락 종목이 681개였습니다. 코스닥은 외국인과 기관이 동시에 6,200억원 넘게 매도하면서 -4.63% 급락했고 매도 사이드카까지 발동됐습니다. 반면 삼성전자·SK하이닉스와 일부 주주환원 기대주는 강한 상대강도를 유지했습니다. 지금은 지수 상승을 따라가는 장이 아니라 ‘어디에 실제 자금이 남아 있는지’를 봐야 하는 시장입니다. 월요일은 코스닥 800선, 외국인·기관 매도 진정, 삼성전자 주주환원 공식화 여부, 미국 장기금리와 반도체 흐름을 확인한 뒤 대응하는 것이 우선입니다.”

KAY Ventures Research Center

공유 페이지 →

마감 브리핑2026. 8. 19.

美 장기금리·반도체 쇼크에 코스피 -5.80%…외국인 3.49조 매도, 대북 테마만 상대강세

코스피는 6,471.17(-5.80%), 코스닥은 824.46(-1.17%)로 동반 하락했습니다. 코스피는 장중 6,400.81까지 밀렸고 급락 과정에서 매도 사이드카까지 발동됐습니다. 코스피에서 외국인이 3조4,884억원, 기관이 1조1,469억원 순매도한 반면 개인은 4조6,353억원 순매수했습니다. 코스닥은 개인 -716억원, 외국인 +147억원, 기관 +569억원이었습니다. 삼성전자 -7.82%, SK하이닉스 -9.75%, SK스퀘어 -11.54%로 AI·반도체 대형주가 급락하며 코스피 낙폭을 키웠습니다. 미국 30년물 국채금리가 장중 **5.33%**까지 치솟고 필라델피아반도체지수가 -4.98% 급락한 것이 국내 성장주와 반도체의 밸류에이션 부담으로 직결됐습니다. 전체 시장이 무너진 가운데 남북경협·개성공단·금강산 관련주와 일부 개별 실적주만 강한 상대강도를 나타냈습니다.

KAY VENTURES

마감 브리핑2026년 8월 19일 16:12

美 장기금리·반도체 쇼크에 코스피 -5.80%…외국인 3.49조 매도, 대북 테마만 상대강세

1. 국내 증시 마감

구분 종가 등락
코스피 6,471.17 -398.66P (-5.80%)
코스닥 824.46 -9.74P (-1.17%)

코스피는 전일 대비 398.66포인트 급락하며 6,471.17로 마감했습니다. 장중에는 6,400.81까지 밀렸고, 낙폭이 급격히 확대되면서 프로그램 매도호가 효력을 일시 정지하는 매도 사이드카가 발동됐습니다.

코스닥 역시 824.46으로 하락했지만, 낙폭은 코스피보다 상대적으로 작았습니다. 오늘은 중소형 성장주보다 삼성전자·SK하이닉스 등 시가총액 상위 대형 반도체의 급락이 코스피를 강하게 끌어내린 시장이었습니다.

구분	종가	등락
코스피	6,471.17	-398.66P (-5.80%)
코스닥	824.46	-9.74P (-1.17%)

2. 투자자별 마감 수급

■ 코스피

투자주체 순매수·순매도
개인 +4조6,353억원
외국인 -3조4,884억원
기관 -1조1,469억원

외국인과 기관이 동시에 대규모 매도에 나섰습니다.

특히 최근 코스피 상승을 이끌었던 외국인이 하루 만에 3조원 이상을 순매도하면서 수급 환경이 급격히 악화됐습니다. 개인은 4조6천억원 넘게 순매수하며 외국인·기관 매물을 받아냈습니다.

투자주체	순매수·순매도
개인	+4조6,353억원
외국인	-3조4,884억원
기관	-1조1,469억원

■ 코스닥

투자주체 순매수·순매도
개인 -716억원
외국인 +147억원
기관 +569억원

코스닥은 코스피와 달리 외국인과 기관이 소폭 순매수했습니다.

다만 두 주체의 매수 규모가 크지 않았고, 하락 종목이 1,300개를 넘어서면서 개별 종목 체감 장세는 지수보다 훨씬 약했습니다.

투자주체	순매수·순매도
개인	-716억원
외국인	+147억원
기관	+569억원

📌 KAY 수급 포인트

코스피 : 외국인·기관 동반 대규모 매도

코스닥 : 메이저 소폭 매수에도 시장 확산도 악화

오늘은 단순 지수 조정보다 코스피 외국인 수급이 급격히 반전됐다는 점을 가장 중요하게 봐야 합니다.

3. 오늘 시장을 움직인 핵심 원인

① 미국 장기 국채금리 급등

미국 30년물 국채금리가 장중 5.33%까지 상승하며 2007년 이후 가장 높은 수준을 기록했습니다.

장기금리 상승은 미래 이익의 현재가치를 낮추기 때문에 고평가 성장주와 반도체·AI 업종에 특히 큰 부담으로 작용했습니다.

② 미국 반도체지수 -4.98%

간밤 미국 시장에서

나스닥 -1.33%

필라델피아반도체지수 -4.98%

를 기록했습니다.

미국 반도체 급락이 국내 삼성전자와 SK하이닉스 매도로 직접 연결됐습니다.

③ 외국인 3.49조원 코스피 순매도

오늘 시장에서 가장 중요한 국내 변수입니다.

최근 국내 대형 반도체를 매수했던 외국인이 시장 전체 기준으로 3조4,884억원 순매도로 돌아서면서 지수 하락 속도가 크게 빨라졌습니다.

④ 삼성전자·SK하이닉스 동반 급락

삼성전자 247,500원 / -7.82%

SK하이닉스 1,500,000원 / -9.75%

SK스퀘어 1,004,000원 / -11.54%

특히 SK하이닉스는 하루 만에 10% 가까이 급락하며 최근 급등분 상당 부분을 반납했습니다.

⑤ 북미 정상회담 추진 보도

미국 도널드 트럼프 대통령이 이르면 올가을 김정은 북한 국무위원장과의 만남을 추진하도록 참모들에게 지시했다는 외신 보도가 전해지면서 남북경협·개성공단·금강산 관련주가 시장 급락과 무관하게 강세를 보였습니다.

4. 상승·하락 종목 및 시장 확산도

한국경제 시장종합 집계 기준입니다.

코스피

상한가 : 3종목

상승 : 125종목

보합 : 21종목

하락 : 758종목

하한가 : 0종목

코스닥

상한가 : 6종목

상승 : 332종목

보합 : 47종목

하락 : 1,331종목

하한가 : 3종목

📊 KAY 시장 확산도

시장 평가
코스피 🔴🔴 극도로 약함
코스닥 🔴🔴 극도로 약함

코스피는 상승 125개에 비해 하락 종목이 758개로 6배 이상 많았습니다.

코스닥 역시 상승 332개에 하락 1,331개로 하락 종목이 압도했습니다.

따라서 오늘은 삼성전자와 SK하이닉스만 하락한 장이 아니라 시장 전체 위험회피가 나타난 날로 판단하는 것이 맞습니다.

시장	평가
코스피	🔴🔴 극도로 약함
코스닥	🔴🔴 극도로 약함

5. 상대 강세 테마 TOP5

시장 전체가 급락한 만큼 오늘 상대강세 테마는 대북 관련주와 일부 개별 모멘텀 종목에 집중됐습니다. 15시44분 기준 테마 수익률에서는 개성공단 +5.15%, 노로바이러스 +4.74%, 남북경제협력 +2.70%, 금강산 +2.62%, P2E +1.96%가 상대적으로 강했습니다.

🥇 1위. 개성공단 ★★★★★

인디에프 +29.85%

좋은사람들 +29.84%

인디에프와 좋은사람들은 북미 정상회담 재개 기대가 부각되면서 가격제한폭까지 상승했습니다. 두 회사 모두 개성공단 관련주로 시장에서 직접 반응한 종목입니다.

🥈 2위. 바이오·진단 ★★★★★

바이오니아 9,190원 / +29.99%

바이오니아는 2분기 분기 최대 매출과 영업이익 흑자전환, 탈모 관련 연구 성과가 동시에 부각되며 상한가를 기록했습니다. 거래대금은 약 114억원이었습니다.

노로바이러스 관련 진단키트 테마에도 포함돼 있지만, 오늘 직접적인 주가 촉매는 실적 개선과 연구 성과로 보는 것이 적절합니다.

🥉 3위. 남북경제협력 ★★★★★

인디에프 +29.85%

좋은사람들 +29.84%

아난티 강세

트럼프 대통령과 김정은 위원장의 회담 추진 가능성이 부각되면서 남북경협 테마 전체가 시장 대비 강한 상대수익률을 기록했습니다.

4위. 금강산 관광 ★★★★☆

아난티 강세

아난티는 과거 금강산 관광지구 내 리조트 운영 이력 때문에 북미·남북 대화 기대가 커질 때 대표적인 관광 경협주로 반응합니다. 오늘 역시 시장 급락 속에서 두 자릿수 수준의 강한 장중 상승세를 보였습니다.

다만 정치 이벤트에 따라 변동성이 매우 큰 테마인 만큼 상승률 자체보다 다음 거래일 거래대금 유지 여부가 중요합니다.

5위. P2E·게임 ★★★☆☆

P2E 테마는 시장 전체 급락에도 평균 +1.96%로 상대강세를 기록했고 13개 관련 종목 중 8개가 상승했습니다.

다만 16시03분 현재 당일 종가·거래대금·공식 뉴스까지 모두 교차 검증된 개별 종목은 확인 불가이므로 종목명은 임의로 추가하지 않습니다.

6. 거래대금 상위 및 특징주

🔥 SK하이닉스

1,500,000원 / -9.75%

거래대금 약 6.38조원

오늘 국내 증시에서 가장 강한 거래 집중이 나타난 종목 가운데 하나였습니다.

가격은 급락했지만 외국인 개별 순매수 상위에도 이름을 올려, 시장 전체 외국인 매도와 종목별 수급이 엇갈리는 모습을 보였습니다.

🔥 삼성전자

247,500원 / -7.82%

거래대금 약 5.66조원

삼성전자와 SK하이닉스 두 종목에서만 12조원 가까운 거래대금이 발생했습니다.

오늘 코스피 급락의 중심이 반도체 대형주였다는 점을 보여줍니다.

🔥 SK스퀘어

1,004,000원 / -11.54%

거래대금 약 6,334억원

SK하이닉스 급락과 함께 지분가치 관련 매물이 출회되며 두 자릿수 하락했습니다.

🔥 바이오니아

9,190원 / +29.99%

거래대금 약 114억원

시장 급락 속에서 실적·연구 성과를 동반한 상한가로 마감하며 뚜렷한 개별 상대강도를 나타냈습니다.

🔥 아이윈

6,760원 / +30.00%

아이윈은 상반기 영업이익 증가와 자산 매각 효과에 따른 순이익 개선이 발표된 뒤 오늘 가격제한폭까지 상승했습니다.

7. 외국인·기관 집중 종목

🌎 외국인

시장 전체에서는 외국인이 코스피를 3조4,884억원 순매도했지만 개별 종목 순매수 상위에는

SK하이닉스

삼성전자

SK스퀘어

LS ELECTRIC

효성중공업

등이 포함됐습니다.

이 점은 중요합니다.

외국인이 한국 주식을 전부 던진 것이 아니라 시장 전체 포지션을 축소하면서도 삼성전자·SK하이닉스 등 핵심 대형주 일부는 선택적으로 매수했다는 의미입니다.

🏦 기관

기관은 코스피에서 1조1,469억원 순매도, 코스닥에서 569억원 순매수했습니다.

16시03분 기준 당일 기관의 개별 종목별 최종 순매수·순매도 상위 데이터는 동일 기준으로 교차 검증되지 않아 종목명은 임의로 넣지 않습니다.

📌 KAY 수급 핵심

시장 전체 외국인 매도는 강했지만 삼성전자·SK하이닉스에는 선택적 외국인 매수가 확인됐습니다.

다음 거래일 이 흐름이 유지되는지가 반도체 반등 여부를 판단하는 중요한 단서입니다.

8. 약세 업종 및 위험 요인

🔴 반도체·AI

삼성전자 -7.82%

SK하이닉스 -9.75%

SK스퀘어 -11.54%

오늘 가장 강하게 무너진 시장 핵심 축입니다.

🔴 시장 확산도 붕괴

코스피 하락 758종목

코스닥 하락 1,331종목

지수 반등만 보고 시장이 안정됐다고 판단하기 어려운 이유입니다.

🔴 미국 장기금리

미국 30년물 금리가 5.3%를 넘어선 상태가 이어지면 AI·반도체뿐 아니라 국내 성장주 전반의 밸류에이션 부담이 계속될 수 있습니다.

⚠️ 대북주 변동성

오늘 가장 강했던 남북경협주는 실적보다 정치·외교 뉴스에 민감하게 반응하는 특성이 있습니다.

회담 관련 추가 보도가 나오지 않거나 기대가 후퇴할 경우 단기 급등분을 빠르게 반납할 수 있어 상한가 이후 추격 위험이 큽니다.

⚠️ 사이드카 발동 이후 변동성

코스피는 오늘 장중 매도 사이드카가 발동됐습니다.

다음 거래일에도 장 초반 호가 공백과 급격한 지수 변동이 나타날 가능성을 염두에 둬야 합니다.

9. 다음 거래일 핵심 변수

① 미국 장기금리

가장 먼저 확인해야 할 변수입니다.

미국 30년물 국채금리가 5.3%대에서 안정되는지, 추가 상승하는지에 따라 반도체와 성장주 방향이 결정될 가능성이 높습니다.

② 미국 반도체주 반등

필라델피아반도체지수가 전일 -4.98% 급락했습니다.

오늘 밤 미국 반도체가 기술적 반등에 성공하는지 여부가 삼성전자·SK하이닉스의 다음 거래일 방향에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.

③ 외국인 3.49조 매도 이후 수급

외국인이 다시 순매수로 돌아오는지가 가장 중요합니다.

특히 시장 전체 순매도에도 개별 순매수 상위였던 삼성전자와 SK하이닉스에 후속 매수가 이어지는지 확인해야 합니다.

④ 코스피 6,400선

오늘 장중 저점은 6,400.81입니다.

다음 거래일 6,400선을 지키고 6,500선을 회복하는지 여부가 단기 투자심리 회복의 첫 번째 기준입니다.

⑤ 코스닥 820선

코스닥 종가는 824.46입니다.

820선 부근에서 추가 매물을 소화할 수 있는지와 외국인·기관의 소폭 순매수가 지속되는지 확인해야 합니다.

⑥ 대북주 거래대금

오늘 남북경협주의 가격 움직임은 강했습니다.

다음 거래일에는 추가 상승률보다 인디에프·좋은사람들·아난티 등 핵심주의 거래대금 유지 여부가 더 중요합니다.

10. KAY 대응 전략

🟢 관심

SK하이닉스 — 외국인 개별 순매수 상위, 낙폭 진정 여부 확인

삼성전자 — 외국인 후속 매수 및 24만원대 지지 여부

아난티 — 대북주 가운데 거래 확산 여부 관찰

대아티아이 — 철도 경협 흐름 지속 여부 관찰

관심은 즉시 매수가 아니라 수급과 거래대금이 살아 있는지 우선 확인하는 영역입니다.

🟡 관망

SK스퀘어

급락한 반도체 소부장

코스닥 바이오·2차전지 성장주

장 초반 지수 급반등 종목

미국 장기금리 영향을 크게 받는 고밸류 성장주

🔴 추격 금지

인디에프·좋은사람들 등 상한가 대북주

바이오니아·아이윈 등 당일 상한가 종목

대북 테마 후발주

VI 직후 시장가 추격

거래대금 없이 테마에 편승하는 소형주

코스피 급락 다음 날 장 초반 레버리지 ETF 추격

🧠 KAY 한 줄 평가

“오늘 시장은 단순 조정이 아니라 미국 장기금리 급등과 반도체 충격, 외국인 3조4,884억원 순매도가 동시에 겹친 강한 위험회피장이었습니다. 삼성전자 -7.82%, SK하이닉스 -9.75%가 코스피를 끌어내렸고 매도 사이드카까지 발동됐습니다. 다만 시장 전체 외국인 매도 속에서도 삼성전자와 SK하이닉스는 개별 외국인 순매수 상위에 포함됐다는 점은 주목할 부분입니다. 다음 거래일은 지수의 단순 반등보다 미국 장기금리 안정, 외국인 수급 복귀, 그리고 6,400선 지지 여부를 먼저 확인해야 합니다.”

공유 페이지 →

마감 브리핑2026. 8. 18.

장중 7,200선 돌파 후 급반락…기관 차익실현에 코스피·코스닥 동반 약세

코스피는 6,869.83(-1.55%), **코스닥은 834.20(-3.52%)**로 마감하며 연휴 이후 첫 거래일 상승분을 대부분 반납했습니다. 코스피는 장중 7,216.62까지 상승했지만 기관의 대규모 차익실현이 나오며 급격히 밀렸고, 코스닥은 성장주 중심 매물이 쏟아졌습니다. 코스피는 개인 +7,313억원, 외국인 +914억원, 기관 -8,227억원, 코스닥은 개인 +3,892억원, 외국인 +366억원, 기관 -4,259억원을 기록했습니다. 시장 대부분 종목이 하락한 가운데 남북경협·철도 관련주만 강한 상승세를 보이며 자금이 집중됐습니다. 오늘 시장은 외국인 이탈이 아닌 기관 중심 차익실현 장세였으며, 시장 확산도가 크게 악화됐습니다.

KAY VENTURES

마감 브리핑2026년 8월 18일 17:14

장중 7,200선 돌파 후 급반락…기관 차익실현에 코스피·코스닥 동반 약세

1. 국내 증시 마감

구분 종가 등락
코스피 6,869.83 -108.11P (-1.55%)
코스닥 834.20 -30.45P (-3.52%)

구분	종가	등락
코스피	6,869.83	-108.11P (-1.55%)
코스닥	834.20	-30.45P (-3.52%)

시장 흐름

코스피는 장 초반 미국 반도체 강세를 반영하며 7,200선을 돌파했지만 오후 들어 기관 매물이 급격히 출회되며 하락 전환했습니다.

코스닥은 바이오와 2차전지, AI 성장주 중심으로 차익실현이 집중되며 3% 넘게 하락했습니다.

2. 투자자별 수급

코스피

투자주체 순매수
개인 +7,313억원
외국인 +914억원
기관 -8,227억원

외국인은 소폭 순매수를 유지했지만 기관이 대규모 차익실현에 나서며 지수 하락을 주도했습니다.

투자주체	순매수
개인	+7,313억원
외국인	+914억원
기관	-8,227억원

코스닥

투자주체 순매수
개인 +3,892억원
외국인 +366억원
기관 -4,259억원

코스닥 역시 기관 매도가 시장을 압박했습니다.

개인과 외국인이 순매수했지만 최근 급등했던 성장주에서는 매물 부담이 크게 나타났습니다.

투자주체	순매수
개인	+3,892억원
외국인	+366억원
기관	-4,259억원

📌 KAY 수급 포인트

오늘 시장의 핵심은 기관 매도입니다.

외국인은 코스피에서 순매수를 유지했지만 기관이 양 시장에서 대규모 차익실현에 나서며 지수 방향을 바꿨습니다.

3. 오늘 시장을 움직인 핵심 원인

① 장 초반 반도체 강세 이후 차익실현

미국 반도체 업종 강세를 반영하며 삼성전자와 SK하이닉스가 상승 출발했지만 오후 들어 차익실현 매물이 확대됐습니다.

② 기관 대규모 순매도

코스피 -8,227억원

코스닥 -4,259억원

오늘 시장 하락을 만든 가장 큰 원인이었습니다.

③ 남북경협 기대감

광복절 이후 남북관계 개선 기대가 이어지면서 철도·개성공단·관광 관련 종목으로 자금이 집중됐습니다.

④ 최근 급등에 따른 부담

최근 코스피가 단기간 급등했던 만큼 기관을 중심으로 차익실현 욕구가 강하게 나타났습니다.

4. 상승·하락 종목 및 시장 확산도

코스피

상승 : 158종목

보합 : 11종목

하락 : 735종목

코스닥

상승 : 321종목

보합 : 43종목

하락 : 1,345종목

📊 KAY 시장 확산도

시장 평가
코스피 🔴 매우 약함
코스닥 🔴🔴 극도로 약함

오늘은 지수보다 시장 내부가 더 약했습니다.

코스피는 하락 종목이 상승 종목의 4배를 넘었고, 코스닥 역시 대부분 종목이 하락하며 체감 약세가 매우 컸습니다.

시장	평가
코스피	🔴 매우 약함
코스닥	🔴🔴 극도로 약함

5. 상대 강세 테마 TOP5

🥇 1위. 남북경협 ★★★★★

종목 특징
일신석재 강세
아난티 두 자릿수 상승
신원 강세

오늘 시장에서 가장 강한 주도 테마였습니다.

종목	특징
일신석재	강세
아난티	두 자릿수 상승
신원	강세

🥈 2위. 철도 ★★★★★

종목 특징
대아티아이 두 자릿수 상승
부산산업 강세
푸른기술 강세

남북 철도 연결 기대감이 반영됐습니다.

종목	특징
대아티아이	두 자릿수 상승
부산산업	강세
푸른기술	강세

🥉 3위. 개성공단 ★★★★★

종목 특징
좋은사람들 상한가
코데즈컴바인 상한가
인디에프 강세

시장 약세 속에서도 가장 강한 가격 모멘텀을 보였습니다.

종목	특징
좋은사람들	상한가
코데즈컴바인	상한가
인디에프	강세

4위. 반도체 ★★★☆☆

종목 특징
SK하이닉스 상대강도 유지
삼성전자 장중 강세 후 약세
하나마이크론 강세

반도체는 시장 대비 상대적으로 선방했습니다.

종목	특징
SK하이닉스	상대강도 유지
삼성전자	장중 강세 후 약세
하나마이크론	강세

5위. 음식료 ★★★☆☆

종목 특징
삼양식품 강세
빙그레 실적 모멘텀
농심 강세

실적이 확인된 종목 중심으로 매수가 이어졌습니다.

종목	특징
삼양식품	강세
빙그레	실적 모멘텀
농심	강세

6. 거래대금 상위 및 특징주

🔥 삼성전자

장 초반 상승을 주도했지만 오후 들어 상승폭을 모두 반납했습니다.

🔥 SK하이닉스

시장 약세 속에서도 상대적으로 견조한 흐름을 유지했습니다.

🔥 아난티

남북 관광 기대감으로 거래대금이 크게 증가했습니다.

🔥 대아티아이

철도 관련주 가운데 가장 강한 상승세를 기록했습니다.

🔥 좋은사람들

남북경협 기대감으로 상한가를 기록하며 시장의 관심이 집중됐습니다.

7. 외국인·기관 집중 흐름

외국인

삼성전자

SK하이닉스

대형 반도체 중심

기관

코스피 대형주 차익실현

코스닥 성장주 차익실현

📌 오늘 수급 핵심

기관 매도가 시장을 흔들었지만 외국인은 완전히 이탈하지 않았습니다.

8. 약세 업종 및 위험 요인

🔴 바이오

최근 급등에 따른 차익실현이 집중됐습니다.

🔴 2차전지

에코프로 그룹을 비롯한 성장주 전반이 약세를 보였습니다.

🔴 자동차

직전 거래일 강세를 보였던 자동차 업종에서도 차익실현이 나타났습니다.

⚠️ 단기 변동성 확대

장중 7,216선까지 올랐다가 급락한 만큼 투자심리가 다소 위축될 가능성이 있습니다.

9. 다음 거래일 핵심 변수

① 기관 매도 진정 여부

② 삼성전자·SK하이닉스 외국인 매수 지속 여부

③ 코스피 6,800선 지지 여부

④ 남북경협주 거래대금 유지 여부

⑤ 코스닥 기관 수급 회복 여부

⑥ 미국 반도체 및 국제유가 흐름

10. KAY 대응 전략

🟢 관심

SK하이닉스

아난티

대아티아이

삼양식품

외국인 순매수가 유지되는 대형주

🟡 관망

삼성전자

코스닥 바이오

2차전지

자동차

🔴 추격 금지

상한가를 기록한 남북경협 후발주

장 초반 갭 상승 종목

VI 진입 종목

거래대금 없는 테마주

🧠 KAY 한 줄 평가

"오늘 시장은 외국인이 아니라 기관이 흔들었습니다. 코스피는 장중 7,200선을 돌파했지만 기관의 대규모 차익실현으로 하락 전환했고, 코스닥은 성장주 중심 매물이 집중되며 3% 넘게 급락했습니다. 반면 남북경협주는 정치 이벤트와 거래대금이 결합되며 시장의 유일한 주도 테마가 됐습니다. 다음 거래일은 기관 매도 진정과 외국인 반도체 수급 회복 여부가 가장 중요한 체크포인트입니다."

공유 페이지 →

마감 브리핑2026. 8. 14.

코스피 7,000선 돌파 후 6,977 마감…외국인 3조원 매수, 반도체·자동차가 상승 주도

코스피는 6,977.94(+2.42%), **코스닥은 864.65(+0.38%)**로 동반 상승 마감했습니다. 코스피는 장중 7,010.86까지 올라 7,000선을 넘어섰습니다. 코스피에서 외국인이 3조387억원 순매수하며 지수 상승을 주도했고, 개인은 1조9,819억원, 기관은 1조569억원 순매도했습니다. 코스닥에서는 개인 +3,153억원, 외국인 -658억원, 기관 -2,494억원을 기록했습니다. 미국 7월 생산자물가지수(PPI)가 전월 대비 **0.0%**로 시장 예상치보다 낮게 나오면서 금리 부담이 완화됐고, 마이크론 +4.23%, 샌디스크 +13.67%, SK하이닉스 ADR +7.29% 등 미국 메모리주의 강세가 국내 반도체 랠리로 이어졌습니다. 국내에서는 현대차 +8.24%, 삼성전기 +3.66%, SK하이닉스 +3.26%, 삼성전자 +2.43% 등 자동차와 반도체·IT 대형주가 강했습니다. 음식료 업종도 +3.10% 올랐고 빙그레는 호실적 발표와 함께 +19.94% 급등했습니다. 오늘 핵심은 외국인의 조 단위 매수가 이어지는 가운데 반도체뿐 아니라 자동차·음식료 등으로 상승이 확산됐다는 점입니다.

KAY VENTURES

마감 브리핑2026년 8월 14일 22:50

코스피 7,000선 돌파 후 6,977 마감…외국인 3조원 매수, 반도체·자동차가 상승 주도

1. 국내 증시 마감 현황

구분 종가 등락
코스피 6,977.94 +164.60P (+2.42%)
코스닥 864.65 +3.28P (+0.38%)

코스피는 6,995.67로 출발한 뒤 장중 7,010.86까지 상승했습니다. 이후 7,000선 부근에서 차익실현이 나오며 상승폭을 일부 반납했지만 6,977.94로 마감해 강세 기조를 유지했습니다.

코스닥은 868.07로 출발해 장중 879.29까지 올랐지만 외국인과 기관 매도로 한때 845.41까지 밀린 뒤 864.65로 상승 마감했습니다.

시장 거래대금은 코스피 약 26.73조원, 코스닥 약 7.49조원으로 집계됐습니다.

구분	종가	등락
코스피	6,977.94	+164.60P (+2.42%)
코스닥	864.65	+3.28P (+0.38%)

2. 투자자별 마감 수급

■ 코스피

투자주체 순매수·순매도
개인 -1조9,819억원
외국인 +3조387억원
기관 -1조569억원

외국인이 사실상 오늘 코스피 방향을 결정했습니다.

삼성전자와 SK하이닉스를 중심으로 이어져 온 외국인 매수가 오늘도 강하게 유입됐고, 개인과 기관의 차익실현 물량을 모두 받아내며 코스피를 7,000선까지 끌어올렸습니다.

투자주체	순매수·순매도
개인	-1조9,819억원
외국인	+3조387억원
기관	-1조569억원

■ 코스닥

투자주체 순매수·순매도
개인 +3,153억원
외국인 -658억원
기관 -2,494억원

코스닥은 개인이 외국인과 기관의 매물을 받아냈습니다.

최근 코스피 대형 반도체로 외국인 자금이 집중되는 동안 코스닥에서는 메이저 수급이 상대적으로 약한 흐름이 이어지고 있습니다.

투자주체	순매수·순매도
개인	+3,153억원
외국인	-658억원
기관	-2,494억원

📌 KAY 수급 포인트

외국인 → 코스피 대형주 집중

개인 → 코스닥 매물 소화

현재 시장의 가장 뚜렷한 특징입니다.

3. 오늘 시장을 움직인 핵심 원인

① 미국 PPI 둔화 → 금리 부담 완화

미국 7월 생산자물가지수는 전월 대비 0.0%로 시장 예상치인 +0.2%를 밑돌았습니다.

물가 부담 완화 기대가 커지면서 미국 S&P500은 +0.65%, 나스닥은 +0.81% 상승했고 기술주와 반도체 투자심리가 개선됐습니다.

② 미국 메모리 반도체 급등

마이크론 +4.23%

샌디스크 +13.67%

SK하이닉스 ADR +7.29%

미국 메모리·스토리지 관련주의 상승이 국내 삼성전자와 SK하이닉스에 그대로 연결됐습니다.

③ 외국인 3조원 코스피 순매수

오늘 외국인은 코스피에서 3조387억원을 순매수했습니다.

최근 반도체 중심으로 이어진 외국인 매수가 하루짜리 반등을 넘어 연속성을 보여주고 있다는 점이 가장 중요합니다.

④ 자동차까지 대형주 랠리 확산

현대차는 +8.24% 급등했습니다.

코스피 운송장비·부품 업종도 +3.58% 올라 반도체에 집중됐던 상승 에너지가 자동차까지 확산되는 모습을 보였습니다.

⑤ 실적주 차별화

빙그레는 2분기 실적 개선이 확인되면서 +19.94% 급등했습니다.

당일 공시된 2분기 호실적과 맞물려 음식료 업종 역시 +3.10% 상승했습니다.

4. 상승·하락 종목 수 및 시장 확산도

코스피

상한가 : 3종목

상승 : 676종목

보합 : 24종목

하락 : 204종목

하한가 : 0종목

코스닥

상한가 : 9종목

상승 : 828종목

보합 : 81종목

하락 : 797종목

하한가 : 0종목

📊 KAY 시장 확산도

코스피 : 🟢 매우 강함

상승 종목 676개로 하락 종목 204개의 3배를 넘어섰습니다.

어제까지 대형 반도체 중심 성격이 강했다면 오늘은 자동차·음식료·화학·유통 등으로 상승 범위가 넓어졌습니다.

코스닥 : 🟡 보통 이상

상승 828개, 하락 797개로 상승 종목이 조금 더 많았지만 지수 상승률과 수급 모두 코스피에는 크게 못 미쳤습니다.

5. 상대 강세 테마 TOP5

🥇 1위. 자동차·운송장비 ★★★★★

현대차 +8.24%

운송장비·부품 업종 전체가 +3.58% 상승하며 코스피 업종 상승률 최상위권을 기록했습니다.

오늘은 단순 반도체 독주가 아니라 자동차 대형주까지 상승 주도권이 확산됐다는 점이 중요합니다.

🥈 2위. 반도체·메모리 ★★★★★

종목 등락률
SK하이닉스 +3.26%
삼성전자 +2.43%
삼성전기 +3.66%

미국 PPI 안도와 마이크론·샌디스크 강세가 국내 반도체와 IT 하드웨어 매수로 연결됐습니다.

반도체는 상승률뿐 아니라 외국인 수급과 시장 거래 집중도가 동시에 뒷받침된 핵심 주도 섹터입니다.

종목	등락률
SK하이닉스	+3.26%
삼성전자	+2.43%
삼성전기	+3.66%

🥉 3위. 음식료·K-푸드 ★★★★★

빙그레 +19.94%

음식료·담배 업종은 +3.10% 상승했습니다.

빙그레는 2분기 연결 영업이익이 크게 개선된 실적 발표가 당일 확인되면서 강한 재평가가 나타났습니다.

4위. IT·전자부품 ★★★★☆

종목 등락률
삼성전기 +3.66%
SK스퀘어 +3.31%
삼성전자우 +4.15%

AI·메모리 랠리가 반도체 본주를 넘어 지분·전자부품 영역까지 확산됐습니다.

종목	등락률
삼성전기	+3.66%
SK스퀘어	+3.31%
삼성전자우	+4.15%

5위. 2차전지 ★★★☆☆

종목 등락률
에코프로비엠 +2.10%
에코프로 +1.74%
LG에너지솔루션 +1.09%

코스닥 메이저 수급이 약한 상황에서도 주요 2차전지 대형주는 상승했습니다.

다만 반도체·자동차와 비교하면 거래 주도력과 상승 강도가 낮아 오늘은 5순위로 평가합니다.

종목	등락률
에코프로비엠	+2.10%
에코프로	+1.74%
LG에너지솔루션	+1.09%

6. 거래대금 및 특징주

오늘 코스피 전체 거래대금은 약 26.73조원, 코스닥은 약 7.49조원으로 집계됐습니다.

🔥 삼성전자

274,500원 / +2.43%

거래량 약 2,167만주.

전날까지 이어진 급등 이후에도 추가 상승에 성공하며 외국인 반도체 매수 흐름의 핵심 축을 유지했습니다.

🔥 SK하이닉스

1,645,000원 / +3.26%

거래량 약 430만주.

미국 SK하이닉스 ADR과 메모리 종목 강세를 이어받아 160만원대에 안착했습니다.

🔥 현대차

+8.24%

오늘 코스피 대형주 가운데 가장 높은 상대강도를 기록한 종목 중 하나입니다.

반도체 밖으로 대형주 랠리가 확산되고 있음을 보여주는 대표 종목입니다.

🔥 삼성전기

+3.66%

AI·반도체 하드웨어 순환매가 계속 이어지며 강세를 유지했습니다.

🔥 빙그레

82,400원 / +19.94%

당일 2분기 호실적 발표와 함께 강한 거래 관심이 유입됐습니다.

7. 외국인·기관 집중 흐름

🌎 외국인

코스피 +3조387억원

오늘 시장에서 가장 중요한 수급입니다.

최근 이어진 외국인 매수의 중심은 삼성전자·SK하이닉스를 비롯한 대형 IT주였고, 오늘은 자동차 등 다른 대형주로 상승 범위까지 확대됐습니다.

🏦 기관

코스피 -1조569억원

기관은 오늘 차익실현에 나섰습니다.

그럼에도 외국인 매수 규모가 기관과 개인의 순매도를 모두 흡수하면서 코스피가 +2.42% 상승했다는 점에서 외국인 수급의 영향력이 매우 컸습니다.

📌 오늘 수급 핵심

외국인 매수가 기관·개인의 차익실현을 압도했습니다. 지금 국내 시장의 방향을 가장 강하게 결정하는 주체는 외국인입니다.

8. 약세 업종 및 위험 요인

🔴 제약·바이오 상대 약세

코스피 제약업종은 -0.52%로 하락했습니다.

삼성바이오로직스 -1.02%, 코스닥 에이비엘바이오 -3.11%, 알테오젠 -1.10% 등 최근 강했던 바이오 대형주에서 차익실현이 나타났습니다.

🔴 코스닥 반도체 장비 일부 조정

원익IPS -2.83%

주성엔지니어링 -1% 안팎

리노공업 -0.70%

대형 반도체가 강한 것과 달리 최근 먼저 급등했던 일부 코스닥 반도체 장비주는 차익실현을 받았습니다.

🔴 방산 차익실현

한화에어로스페이스는 -2.11% 하락했습니다.

시장 자금이 반도체·자동차 등으로 이동하면서 최근 강했던 방산 일부에서는 상대 약세가 나타났습니다.

⚠️ 코스피 단기 급등 부담

코스피는 장중 7,010.86까지 상승했습니다.

최근 며칠간 상승 속도가 매우 빨랐고 오늘도 장중 7,000선을 넘은 뒤 상승폭을 일부 반납했습니다.

따라서 추세가 강하더라도 단기 신규 진입 위치는 이전보다 까다로워졌습니다.

9. 다음 거래일 핵심 변수

① 코스피 7,000선 재돌파 및 안착

오늘 장중 7,010.86까지 상승했지만 종가는 6,977.94였습니다.

다음 거래일은 단순 7,000 돌파보다 종가 기준 7,000선 안착 여부가 중요합니다.

② 외국인 조 단위 순매수 지속

오늘 외국인 순매수는 3조원 이상입니다.

다음 거래일에도 외국인 매수가 이어지면 최근 상승을 단순 기술적 반등보다 중기적인 수급 변화로 평가할 근거가 더 강해집니다.

③ 삼성전자·SK하이닉스 차익실현 소화

삼성전자 274,500원, SK하이닉스 1,645,000원까지 상승했습니다.

최근 상승폭이 상당하기 때문에 다음 거래일에는 추가 급등보다 장중 눌림에서 외국인이 다시 매수하는지가 더 중요합니다.

④ 현대차 상승 연속성

현대차가 오늘 +8.24% 급등했습니다.

다음 거래일에도 거래 관심이 유지된다면 반도체 독주에서 자동차까지 주도 섹터가 확장됐다고 볼 수 있습니다.

⑤ 코스닥 외국인·기관 복귀

코스닥에서는 외국인과 기관이 모두 매도했습니다.

두 주체가 매수로 복귀하지 않는다면 코스피와 코스닥 간 수익률 차별화가 계속될 가능성이 있습니다.

⑥ 미국 반도체·금리 흐름

오늘 국내장 강세의 출발점은 미국 물가 안도와 메모리주 상승이었습니다.

다음 미국장에서 마이크론·샌디스크 등 메모리주의 상승이 이어지는지, 국채금리가 다시 급등하지 않는지 확인해야 합니다.

10. KAY 대응 전략

🟢 관심

삼성전자

SK하이닉스

현대차

삼성전기

실적과 거래가 동시에 확인된 빙그레

외국인 매수가 새롭게 집중되는 코스피 대형주

🟡 관망

단기간 연속 상승한 삼성전자·SK하이닉스의 장 초반 갭 상승

오늘 +8% 급등한 현대차의 추격 매수

최근 먼저 상승했던 반도체 소부장

외국인·기관 매도가 이어지는 코스닥 바이오

🔴 추격 금지

상한가 다음 거래일 갭 상승 종목

실적·수급 확인 없이 강한 섹터 이름만 붙어 급등하는 후발주

장 초반 VI 진입 종목 시장가 추격

이미 하루 15~30% 급등한 종목

코스피 7,000 돌파만 보고 지수 고점에서 과도한 레버리지 진입

🧠 KAY 한 줄 평가

“오늘은 코스피가 장중 7,000선을 돌파했다는 숫자보다 외국인이 3조원 넘게 순매수했다는 사실이 더 중요합니다. 삼성전자·SK하이닉스 중심의 반도체 랠리가 현대차와 음식료 등으로 확산됐고, 코스피 상승 종목도 676개까지 늘어나 시장 확산도 역시 크게 개선됐습니다. 다만 지수가 단기간 빠르게 상승한 만큼 다음 거래일은 7,000선 돌파를 추격하기보다 외국인 후속 매수와 삼성전자·SK하이닉스의 눌림 소화 여부를 확인하는 전략이 유효합니다.”

공유 페이지 →

마감 브리핑2026. 8. 13.

외국인 2.1조원 순매수…반도체·AI가 이끈 코스피 4.29% 급등

코스피는 6,861.14(+4.29%), **코스닥은 860.97(+0.24%)**로 마감했습니다. 외국인이 코스피에서 2조1,202억원, 기관이 6,815억원을 순매수하며 반도체 중심의 강한 상승장을 만들었습니다. 삼성전자, SK하이닉스, 삼성전기, SK스퀘어 등 AI·반도체 관련 대형주가 시장을 주도했습니다. 코스닥은 외국인과 기관이 동반 순매도하면서 상승폭은 제한됐지만 860선을 유지했습니다. 오늘 시장은 외국인 자금이 다시 코스피 대형 기술주로 집중되며 반도체가 시장 주도권을 완전히 회복한 하루였습니다.

KAY VENTURES

마감 브리핑2026년 8월 13일 21:43

외국인 2.1조원 순매수…반도체·AI가 이끈 코스피 4.29% 급등

1. 국내 증시 마감

구분 종가 등락
코스피 6,861.14 +282.10P (+4.29%)
코스닥 860.97 +2.06P (+0.24%)

구분	종가	등락
코스피	6,861.14	+282.10P (+4.29%)
코스닥	860.97	+2.06P (+0.24%)

시장 흐름

코스피는 장 초반부터 강한 매수세가 유입되며 장중 6,900선에 근접했습니다.
이틀 연속 3% 이상의 상승률을 기록하며 최근 약세를 대부분 만회했습니다.
코스닥은 장중 상승폭을 줄였지만 860선을 지키며 강보합 마감했습니다.
오늘 시장은 코스피 대형주 중심의 상승장이었습니다.

2. 투자자별 수급

코스피

투자주체 순매수
개인 -2조7,348억원
외국인 +2조1,202억원
기관 +6,815억원
외국인과 기관이 이틀 연속 동반 순매수를 이어갔습니다.
외국인은 삼성전자와 SK하이닉스를 중심으로 대형 IT주를 집중 매수했고, 기관 역시 같은 방향의 매매를 이어가며 지수를 끌어올렸습니다.

코스닥

투자주체 순매수
개인 +2,573억원
외국인 -1,379억원
기관 -1,159억원
코스닥은 개인이 외국인과 기관의 차익실현 물량을 받아냈습니다.
최근 강했던 성장주 일부에서는 매물 소화 과정이 나타났습니다.

📌 KAY 수급 포인트

외국인과 기관의 자금이 코스닥에서 코스피 반도체와 AI 대형주로 이동했습니다.

3. 오늘 시장을 움직인 핵심 원인

① 미국 CPI 발표 이후 투자심리 개선

미국 CPI가 시장 우려를 자극하지 않으면서 미국 기술주와 반도체주가 강세를 보였고, 국내 반도체 투자심리도 크게 개선됐습니다.

② 외국인 2조원 이상 순매수

외국인이 다시 대규모 순매수로 전환하면서 코스피 상승을 주도했습니다.
특히 삼성전자와 SK하이닉스에 집중된 매수세가 지수 상승폭을 키웠습니다.

③ 삼성전자·SK하이닉스 동반 강세

종목 등락률
삼성전자 +3%대
SK하이닉스 +5%대
SK스퀘어 +8%대
최근 약했던 SK하이닉스까지 강하게 반등하면서 반도체 투자심리가 크게 회복됐습니다.

④ AI 하드웨어 확산

삼성전기, PCB, AI 서버 관련 부품주까지 상승세가 확대됐습니다.
대형 반도체에서 시작된 자금이 AI 밸류체인 전체로 확산되는 모습이 나타났습니다.

4. 시장 확산도

구분 시장 평가
코스피 🟢 매우 강함
코스닥 🟡 보통
오늘 코스피는 대형 반도체와 전기전자 업종이 시장을 주도했습니다.
반면 코스닥은 상승했지만 외국인과 기관이 순매도하면서 대형주 중심의 차별화가 이어졌습니다.
오늘 시장은 '시장 전체 상승'보다는 '코스피 대형 기술주 집중 상승'이 더 정확한 표현입니다.

5. 상대 강세 테마 TOP5

🥇 1위. 반도체 ★★★★★

종목 등락률
삼성전자 +3%대
SK하이닉스 +5%대
SK스퀘어 +8%대
외국인과 기관 매수가 동시에 집중된 오늘 시장의 핵심 주도 섹터입니다.

🥈 2위. AI 전자부품 ★★★★★

종목 등락률
삼성전기 +12%대
LG전자 강세
코리아써키트 강세
AI 서버 투자 확대 기대감이 반영됐습니다.

🥉 3위. 반도체 소부장 ★★★★☆

종목 등락률
ISC +7%대
이오테크닉스 +5%대
원익IPS +4%대
대형 반도체 강세와 함께 반도체 장비·부품주도 상승했습니다.

4위. 전력 인프라 ★★★★☆

종목 등락률
금호전기 +30.00%
대한전선 강세
LS 강세
AI 데이터센터 확대와 전력망 투자 기대감이 이어졌습니다.

5위. 화장품 ★★★★☆

종목 등락률
한국콜마 +22.80%
코스맥스 강세
아모레퍼시픽 강세
실적 호조가 확인되며 화장품 업종도 강한 흐름을 보였습니다.

6. 거래대금 상위 및 특징주

🔥 삼성전자

거래대금 약 6조원 이상
외국인 순매수 1위를 기록하며 시장을 이끌었습니다.

🔥 SK하이닉스

거래대금 약 5조원 이상
삼성전자와 함께 반도체 랠리를 주도했습니다.

🔥 삼성전기

AI 서버 관련 기대감으로 12% 이상 급등했습니다.

🔥 SK스퀘어

SK하이닉스 강세에 따른 지분가치 부각으로 급등했습니다.

🔥 한국콜마

실적 발표 이후 시장의 관심이 집중됐습니다.

7. 외국인·기관 집중 종목

외국인

삼성전자
SK하이닉스
삼성전기
LG전자
SK스퀘어

기관

삼성전자
SK하이닉스
전기전자 업종 중심

📌 오늘 수급 핵심

외국인과 기관은 AI·반도체 중심으로 동일한 방향의 매수를 이어갔습니다.

8. 약세 업종 및 위험 요인

🔴 코스닥 성장주

외국인과 기관이 차익실현에 나서면서 상대적으로 약한 흐름을 보였습니다.

🔴 전기·가스

시장 강세 속에서도 상대적으로 부진했습니다.

⚠️ 반도체 단기 과열

삼성전자와 SK하이닉스를 비롯한 대형 반도체가 이틀 연속 급등했습니다.
단기적으로는 추격보다 눌림목 확인이 중요합니다.

⚠️ 코스피 급등

최근 이틀 동안 코스피가 8% 가까이 상승하면서 단기 과열 부담도 함께 커지고 있습니다.

9. 다음 거래일 핵심 변수

① 외국인 3거래일 연속 순매수 여부
② 삼성전자 26만원 안착 여부
③ SK하이닉스 추가 상승 여부
④ 미국 AI·반도체주 흐름
⑤ 코스닥 외국인 수급 회복 여부
⑥ 반도체 상승세가 전 업종으로 확산되는지 여부

10. KAY 대응 전략

🟢 관심

삼성전자
SK하이닉스
삼성전기
SK스퀘어
반도체 소부장 핵심주

🟡 관망

AI 후발주
급등한 반도체 장비주
코스닥 성장주

🔴 추격 금지

이틀 연속 급등한 반도체주
장 초반 갭 상승 종목
거래대금이 부족한 AI 후발주
상한가 이후 급등 종목

🧠 KAY 한 줄 평가

"오늘 시장은 외국인이 방향을 만든 장이었습니다. 이틀 연속 2조원 이상의 순매수가 삼성전자와 SK하이닉스로 집중되며 코스피가 6,861선을 회복했고, AI 하드웨어까지 강세가 확산됐습니다. 다만 단기간 급등한 만큼 다음 거래일은 추가 추격보다 외국인 매수 지속 여부와 핵심 주도주의 눌림목을 확인하는 전략이 유효합니다."

공유 페이지 →

마감 브리핑2026. 8. 12.

외국인 2.8조 순매수에 코스피 3.68% 급등…반도체가 다시 시장의 중심으로

코스피는 6,579.04(+3.68%), **코스닥은 858.91(+0.12%)**로 마감했습니다. 외국인이 코스피에서 약 2조8천억원을 순매수하며 삼성전자·SK하이닉스를 중심으로 강한 매수세를 보였습니다. 삼성전자 +6.68%, SK하이닉스 +5.54%, LG전자 +12%대, SK스퀘어 +8.89% 등 대형 IT주가 시장 상승을 주도했습니다. 코스닥은 외국인과 기관의 차익실현에도 개인 매수로 강보합을 유지하며 850선을 지켜냈습니다. 오늘 시장의 핵심은 코스닥 중심이었던 수급이 다시 코스피 대형 반도체와 IT 업종으로 이동했다는 점입니다.

KAY VENTURES

마감 브리핑2026년 8월 12일 22:25

외국인 2.8조 순매수에 코스피 3.68% 급등…반도체가 다시 시장의 중심으로

1. 국내 증시 마감

구분 종가 등락
코스피 6,579.04 +233.51P (+3.68%)
코스닥 858.91 +1.07P (+0.12%)

구분	종가	등락
코스피	6,579.04	+233.51P (+3.68%)
코스닥	858.91	+1.07P (+0.12%)

시장 흐름

코스피는 장 초반부터 외국인 매수세가 집중되며 상승폭을 확대했고, 장중 프로그램 매수 사이드카가 발동될 정도로 강한 매수세가 이어졌습니다.
반면 코스닥은 장중 등락을 반복했지만 850선을 안정적으로 유지하며 상승 마감했습니다.
오늘 시장은 코스피 대형주 중심의 상승장이었습니다.

2. 투자자별 수급

코스피

투자주체 순매수
개인 -3조1,900억원
외국인 +2조8,400억원
기관 +5,277억원
외국인과 기관이 동시에 대형 반도체를 집중 매수했습니다.
특히 삼성전자와 SK하이닉스가 외국인 순매수 상위권을 차지하며 지수 상승을 이끌었습니다.

코스닥

투자주체 순매수
개인 +3,149억원
외국인 -1,622억원
기관 -1,477억원
코스닥에서는 전일 급등했던 성장주를 중심으로 차익실현이 나타났습니다.
개인이 대부분의 매물을 받아내며 지수는 플러스권을 유지했습니다.

📌 KAY 수급 포인트

외국인 자금이 코스닥에서 코스피 대형 반도체로 이동한 하루였습니다.

3. 오늘 시장을 움직인 핵심 원인

① 외국인 2.8조원 순매수

최근 국내 증시를 흔들었던 외국인이 대규모 순매수로 전환했습니다.
특히 반도체와 IT 대형주에 매수세가 집중됐습니다.

② 삼성전자·SK하이닉스 동반 급등

종목 등락률
삼성전자 +6.68%
SK하이닉스 +5.54%
SK스퀘어 +8.89%
최근 약했던 SK하이닉스까지 강하게 반등하면서 반도체 투자심리가 크게 개선됐습니다.

③ 미국 반도체 업종 강세

미국 메모리 반도체주 상승과 필라델피아반도체지수 반등이 국내 반도체 투자심리 회복으로 이어졌습니다.

④ 전기·전자 업종 확산

삼성전자뿐 아니라
LG전자
삼성전기
SK스퀘어
등 IT 대형주 전체로 매수세가 확대됐습니다.

4. 시장 확산도

코스피

상승 : 380종목
하락 : 477종목
보합 : 53종목

코스닥

상승 : 852종목
하락 : 742종목
보합 : 62종목

📊 KAY 시장 확산도

코스피 : 🟢 매우 강함 (지수 중심)
코스닥 : 🟡 보통 이상
오늘 코스피는 지수는 크게 상승했지만 상승 종목 수보다 하락 종목 수가 많았습니다.
즉 삼성전자·SK하이닉스 등 시가총액 상위 종목이 지수를 끌어올린 장세였습니다.
반면 코스닥은 상승폭은 작았지만 상승 종목 수가 더 많아 시장 내부는 비교적 양호했습니다.

5. 상대 강세 테마 TOP5

🥇 1위 반도체 ★★★★★

종목 등락률
삼성전자 +6.68%
SK하이닉스 +5.54%
SK스퀘어 +8.89%
외국인 매수와 거래대금이 집중되며 오늘 시장을 주도했습니다.

🥈 2위 IT·전자 ★★★★★

종목 등락률
LG전자 +12%대
삼성전기 +5.78%
코리아써키트 +7.64%
AI와 전자부품 관련 종목으로 매수세가 확산됐습니다.

🥉 3위 반도체 소재·부품 ★★★★☆

종목 등락률
티씨케이 +14.21%
원익QnC +5.31%
하나머티리얼즈 강세
반도체 소재 업종까지 매수세가 이어졌습니다.

4위 전력·전선 ★★★★☆

종목 등락률
대원전선 +10.40%
LS +4.96%
대한전선 +4.06%
AI 데이터센터 확대 기대감이 지속됐습니다.

5위 화장품 ★★★★☆

종목 등락률
한국콜마 +22.80%
코스맥스 강세
아모레퍼시픽 강세
2분기 호실적 발표가 투자심리를 자극했습니다.

6. 거래대금 상위 및 특징주

🔥 삼성전자 (+6.68%)

거래대금 약 6.3조원
오늘 시장을 대표한 종목입니다.

🔥 SK하이닉스 (+5.54%)

거래대금 약 5.8조원
삼성전자와 함께 반도체 투자심리 회복을 이끌었습니다.

🔥 SK스퀘어 (+8.89%)

SK하이닉스 강세에 따른 지분가치 부각으로 급등했습니다.

🔥 LG전자 (+12%대)

AI·가전 기대감과 외국인 매수가 동시에 유입됐습니다.

🔥 한국콜마 (+22.80%)

2분기 실적 호조로 화장품 업종을 이끌었습니다.

7. 외국인·기관 집중 종목

외국인

삼성전자
SK하이닉스
LG전자
삼성전기
SK스퀘어

기관

삼성전자
SK하이닉스
전기전자 업종 중심

📌 오늘 수급 핵심

외국인과 기관이 동시에 반도체·전기전자 업종을 집중 매수했습니다.

8. 약세 업종 및 위험 요인

🔴 코스닥 차익실현

외국인과 기관이 코스닥 성장주 일부를 매도하면서 상승폭이 제한됐습니다.

🔴 방산

일부 방산 종목에서 차익실현이 이어졌습니다.

🔴 종목별 차별화

지수는 크게 올랐지만 대형주 중심 상승이었으며 개별 종목별 수익률 차이가 크게 나타났습니다.

⚠️ 미국 CPI 발표

오늘 밤 발표되는 미국 CPI는 내일 국내 증시 방향을 결정할 가장 중요한 변수입니다.

9. 다음 거래일 핵심 변수

① 외국인 순매수 지속 여부
② 삼성전자 25만원 안착 여부
③ SK하이닉스 150만원 유지 여부
④ 미국 CPI 결과
⑤ 코스닥 외국인 수급 회복 여부
⑥ 반도체 상승세가 다른 업종으로 확산되는지 여부

10. KAY 대응 전략

🟢 관심

삼성전자
SK하이닉스
삼성전기
LG전자
티씨케이
원익QnC

🟡 관망

하루 급등한 전선주
장 초반 갭 상승 종목
코스닥 성장주

🔴 추격 금지

하루 15% 이상 급등한 종목
거래대금이 부족한 후발 반도체주
CPI 발표 전 레버리지 추격
장 초반 갭 상승 추격매수

🧠 KAY 한 줄 평가

"오늘 시장은 외국인의 귀환이 만든 반등장이었습니다. 삼성전자와 SK하이닉스를 중심으로 반도체가 다시 시장의 중심에 섰고, 외국인과 기관이 동시에 전기전자 업종을 매수하며 코스피가 3% 넘게 급등했습니다. 다만 상승은 대형주 중심으로 나타난 만큼 내일은 미국 CPI 결과와 외국인 후속 매수 여부가 상승 흐름을 이어갈 핵심 변수입니다."

공유 페이지 →

마감 브리핑2026. 8. 7.

외국인 매도 지속에 코스피 6,300선 이탈…반도체 흔들리는 사이 2차전지·바이오로 순환매

코스피 6,258.77(-0.60%), **코스닥 798.81(-0.36%)**로 양 시장 모두 하락 마감했습니다. 코스피에서 외국인이 8,625억원 순매도한 반면 개인 2,670억원, 기관 5,790억원 순매수로 외국인 매물을 받아냈습니다. 삼성전자는 **+0.22%**로 반등했지만 SK하이닉스는 -4.88% 추가 하락하며 반도체 내부에서도 차별화가 나타났습니다. 반면 LG에너지솔루션 +4.35%, 에코프로비엠 +4.10%, HLB +5.26%, 알테오젠 +3.75% 등 2차전지와 바이오가 지수 대비 강한 흐름을 보였습니다. 오늘의 핵심은 외국인 매도 강도는 약해졌지만 반도체 약세가 이어지는 가운데 2차전지·바이오로 시장 주도권 이동 가능성이 나타났다는 점입니다.

KAY VENTURES

마감 브리핑2026년 8월 7일 16:22

외국인 매도 지속에 코스피 6,300선 이탈…반도체 흔들리는 사이 2차전지·바이오로 순환매

1. 국내 증시 마감 현황

구분 종가 등락
코스피 6,258.77 -37.61P (-0.60%)
코스닥 798.81 -2.86P (-0.36%)

코스피는 장 초반 반등하면서 6,415.60까지 상승했지만 외국인 매도가 이어지면서 상승분을 모두 반납했습니다.

장 후반 낙폭을 일부 줄였지만 결국 6,300선을 회복하지 못한 채 마감했습니다.

코스닥 역시 장중 814.80까지 상승하며 800선 안착을 시도했지만 오후 들어 외국인·기관의 매도가 확대되면서 798.81까지 밀렸습니다.

전날 코스피가 4% 넘게 급락했던 것과 비교하면 지수 변동성은 다소 진정됐지만 외국인 수급 정상화는 아직 확인되지 않았습니다.

2. 투자자별 마감 수급

코스피

투자주체 순매수·순매도
개인 +2,670억원
외국인 -8,625억원
기관 +5,790억원

오늘도 외국인이 코스피 방향을 결정했습니다.

다만 전날 3조원 넘게 순매도했던 것과 비교하면 오늘 매도 규모는 8천억원대로 크게 감소했습니다.

동시에 기관이 5,790억원을 순매수하며 외국인 물량 상당 부분을 받아냈다는 점은 전날과 다른 부분입니다.

📌 수급 해석

외국인 매도는 지속됐지만 매도 강도 감소 + 기관 매수 확대가 동시에 나타났습니다.

코스닥

투자주체 순매수·순매도
개인 +3,405억원
외국인 -2,540억원
기관 -1,029억원

코스닥에서는 개인이 외국인과 기관의 매물을 받아냈습니다.

특히 장중 814선까지 상승했음에도 외국인·기관이 동시에 순매도하면서 결국 800선을 지키지 못했습니다.

따라서 다음 거래일에는 단순 800선 재돌파보다 외국인 또는 기관의 매수 전환 여부가 중요합니다.

3. 오늘 시장을 움직인 핵심 원인

① 외국인 매도 지속

코스피 -8,625억원
코스닥 -2,540억원

외국인은 오늘도 양 시장을 모두 순매도했습니다.

최근 국내 증시 변동성의 핵심이 외국인 수급이라는 점에서 외국인의 순매수 복귀 여부가 지수 방향을 결정할 가능성이 높습니다.

다만 전날과 비교해 매도 규모가 크게 감소했다는 점은 긍정적입니다.

② 반도체 내부 차별화

삼성전자 +0.22%

SK하이닉스 -4.88%

SK스퀘어 -3.20%

삼성전자는 전날 급락 이후 소폭 반등에 성공했습니다.

반면 SK하이닉스는 추가 하락하면서 삼성전자와 다른 흐름을 나타냈습니다.

최근까지 삼성전자·SK하이닉스가 거의 같은 방향으로 움직였던 것과 달리 반도체 내부에서도 종목별 차별화가 시작됐다는 점을 주목해야 합니다.

③ 2차전지 상대강세 지속

LG에너지솔루션 +4.35%

에코프로비엠 +4.10%

에코프로 +2.27%

오늘 가장 중요한 시장 변화 가운데 하나입니다.

전날 코스피 급락을 이겨냈던 2차전지가 오늘도 강했습니다.

단순 하루짜리 기술적 반등이 아니라 2거래일 연속 지수 대비 상대강도가 나타났다는 점에서 다음 거래일 수급을 확인할 필요가 있습니다.

④ 바이오 동반 강세

HLB +5.26%

알테오젠 +3.75%

에이비엘바이오 +3.72%

바이오 역시 시장 하락을 이겨냈습니다.

특정 종목 하나만 움직인 것이 아니라 주요 코스닥 바이오 종목이 동시에 상승했다는 점에서 섹터 단위의 매수세가 나타났습니다.

4. 시장 확산도

오늘은 시장 전체가 한 방향으로 움직이기보다 업종별 차별화가 강했습니다.

코스피 주요 업종

상대 강세 등락률 상대 약세 등락률
화학 +4.37% 증권 -2.41%
음식료·담배 +3.34% 건설 -2.07%
제약 +2.27% 통신 -1.72%
전기·전자 -1.29%

코스닥 주요 업종

상대 강세 등락률 상대 약세 등락률
종이·목재 +8.30% 비금속 -2.65%
금융 +1.75% 제조 -0.78%
금속 +1.25%
제약 +0.66%

📊 KAY 시장 확산도 평가

코스피 : 중립 이하 🟡
코스닥 : 중립 이하 🟡

지수는 양 시장 모두 하락했지만 2차전지·바이오 등 일부 성장주에서는 오히려 강한 매수세가 나타났습니다.

현재 시장은 지수 매매보다 주도 섹터와 종목 선택이 훨씬 중요한 장세입니다.

5. 상대 강세 테마 TOP5

🥇 1위. 2차전지 ★★★★★

종목 등락률
LG에너지솔루션 +4.35%
에코프로비엠 +4.10%
에코프로 +2.27%

오늘 가장 주목해야 할 영역입니다.

코스피와 코스닥이 모두 하락했는데도 주요 2차전지 종목은 동반 상승했습니다.

특히 전날에 이어 이틀 연속 상대강도가 확인됐다는 점에서 단순 낙폭과대 반등인지 새로운 단기 주도 섹터로 이동하는 과정인지 다음 거래일이 중요합니다.

🥈 2위. 바이오·신약 ★★★★★

종목 등락률
HLB +5.26%
알테오젠 +3.75%
에이비엘바이오 +3.72%

2차전지와 함께 오늘 코스닥에서 가장 강했던 영역입니다.

대형 바이오 종목들이 동시에 상승하면서 개별주가 아닌 섹터 단위의 수급 이동이 확인됐습니다.

🥉 3위. 방산 ★★★★☆

한화에어로스페이스 +4.08%

코스피 약세에도 4% 이상 상승하며 높은 상대강도를 나타냈습니다.

시장 변동성이 커지는 과정에서 실적과 수주 모멘텀이 있는 방산 대형주로 자금이 이동하는 모습입니다.

4위. 대형 바이오 ★★★★☆

삼성바이오로직스 +2.44%

코스피 하락에도 강한 흐름을 유지했습니다.

코스닥 바이오뿐 아니라 코스피 대형 바이오까지 함께 상승했다는 점에서 바이오 섹터의 시장 영향력이 확대됐습니다.

5위. 금융 ★★★☆☆

KB금융 +2.51%

코스피 하락장에서 2% 이상 상승하며 상대강도를 나타냈습니다.

현재 시장 자금이 반도체 일변도에서 벗어나 실적과 밸류에이션이 뒷받침되는 다른 대형주로 이동하고 있음을 보여주는 사례입니다.

6. 거래대금 상위 및 특징주

🔥 삼성전자

230,000원 / +0.22%

전날 -6.30% 급락 이후 소폭 반등했습니다.

오늘 상승폭보다 중요한 것은 SK하이닉스와 다른 흐름을 보였다는 점입니다.

외국인 매도가 추가로 진정되고 삼성전자가 저점을 유지한다면 시장 안정에 긍정적인 신호가 될 수 있습니다.

🔥 SK하이닉스

1,422,000원 / -4.88%

전날 -10.37%에 이어 오늘도 추가 하락했습니다.

삼성전자가 반등했음에도 SK하이닉스는 약세가 이어졌다는 점에서 아직 반도체 전체의 바닥을 단정하기 어렵습니다.

🔥 LG에너지솔루션

360,000원 / +4.35%

전날에 이어 강세를 이어갔습니다.

반도체에서 빠진 시장 관심이 2차전지로 이동하고 있음을 보여주는 대표 종목입니다.

🔥 HLB

+5.26%

오늘 코스닥 바이오에서 높은 상대수익률을 기록했습니다.

지수 하락에도 강했다는 점에서 다음 거래일 거래대금 유지 여부가 중요합니다.

🔥 한화에어로스페이스

+4.08%

코스피 하락에도 4% 이상 상승했습니다.

최근 시장에서 실적·수주 모멘텀이 있는 대형주의 상대강도가 다시 부각되고 있습니다.

7. 외국인·기관 집중 흐름

🌎 외국인

코스피 -8,625억원
코스닥 -2,540억원

외국인은 양 시장을 모두 순매도했습니다.

하지만 코스피 매도 규모가 전날 3조원대에서 오늘 8천억원대로 크게 감소했다는 점은 중요합니다.

외국인 수급 체크

매도 지속 → 매도 강도 감소 → 순매수 전환

현재는 두 번째 단계까지 진행됐다고 볼 수 있습니다.

다음 거래일 순매수 전환 여부가 중요합니다.

🏦 기관

코스피 +5,790억원
코스닥 -1,029억원

기관은 코스피에서 외국인 매물을 상당 부분 받아냈습니다.

오늘 코스피가 장 후반 낙폭을 줄일 수 있었던 중요한 수급 요인입니다.

📌 오늘 수급 핵심

외국인 매도는 아직 끝나지 않았지만 강도는 크게 약해졌습니다. 동시에 기관이 코스피를 적극적으로 매수했다는 점은 전날보다 개선된 부분입니다.

8. 약세 업종과 위험 요인

🔴 반도체

종목 등락률
SK하이닉스 -4.88%
원익IPS -4.64%
주성엔지니어링 -4.20%
SK스퀘어 -3.20%

삼성전자는 반등했지만 SK하이닉스와 주요 반도체 장비주는 여전히 약했습니다.

반도체 전체가 바닥을 확인했다고 판단하기에는 아직 이릅니다.

🔴 로봇

레인보우로보틱스 -5.72%

최근 코스닥 성장주 가운데 강했던 로봇에서는 차익실현이 이어졌습니다.

⚠️ 외국인 수급

외국인이 이틀 연속 양 시장에서 순매도하고 있습니다.

매도 규모는 줄었지만 순매수 전환 전까지는 지수 변동성이 계속될 가능성이 있습니다.

⚠️ 코스닥 800선

코스닥은 장중 814.80까지 상승했지만 결국 798.81로 마감했습니다.

800선 돌파 자체보다 800선 위에서 종가를 유지할 수 있는지가 중요합니다.

9. 다음 거래일 핵심 변수

① 외국인 순매수 전환

전날 3조원대에서 오늘 8,625억원으로 코스피 외국인 매도 규모가 감소했습니다.

다음 거래일 외국인이 순매수로 돌아선다면 시장 안정의 중요한 신호가 됩니다.

② 삼성전자·SK하이닉스 차별화

삼성전자 +0.22%
SK하이닉스 -4.88%

다음 거래일에는 SK하이닉스의 추가 하락이 멈추는지 확인해야 합니다.

삼성전자와 SK하이닉스가 동시에 안정돼야 반도체 전체의 투자심리도 회복될 수 있습니다.

③ 2차전지 3거래일 연속 상대강세

LG에너지솔루션·에코프로비엠·에코프로가 이틀 연속 지수 대비 강했습니다.

다음 거래일까지 거래대금 + 수급 + 종가 강도가 유지된다면 단기 주도 섹터 후보로 한 단계 높여볼 수 있습니다.

④ 바이오 주도력

HLB·알테오젠·에이비엘바이오가 동시에 상승했습니다.

바이오 역시 거래대금이 유지된다면 2차전지와 함께 시장의 핵심 주도축으로 자리 잡을 가능성이 있습니다.

⑤ 코스닥 800선 재돌파

오늘 종가는 798.81입니다.

다음 거래일 800선을 다시 넘어선 뒤 장중이 아니라 종가까지 유지하는지가 중요합니다.

⑥ 미국 반도체 흐름

국내 반도체는 최근 미국 반도체주 움직임과 외국인 수급에 매우 민감하게 반응하고 있습니다.

미국 반도체가 안정되면 SK하이닉스와 반도체 소부장의 낙폭과대 반등 가능성도 커질 수 있습니다.

10. KAY 대응 전략

🟢 관심

이틀 연속 상대강도가 확인된 LG에너지솔루션·에코프로비엠

거래대금을 유지하는 HLB·알테오젠·에이비엘바이오

시장 약세를 이겨낸 한화에어로스페이스

기관 수급이 유입되는 코스피 대형주

외국인 매도 진정이 이어지는 삼성전자

🟡 관망

SK하이닉스 장 초반 기술적 반등

주성엔지니어링·원익IPS 등 반도체 장비주

레인보우로보틱스 등 최근 급등 후 조정 중인 로봇

코스닥 800선 돌파 직후 추격

거래대금이 감소하는 바이오·2차전지 후발주

🔴 추격 금지

2차전지·바이오의 과도한 장 초반 갭 상승

SK하이닉스 급락 이후 기술적 반등만 보고 시장가 매수

공식 재료 없이 주도 섹터에 편승한 후발주

하루 두 자릿수 급등 이후 다음 날 갭 상승하는 종목

거래대금 없이 테마 이름만 붙어 움직이는 종목

🧠 KAY 한 줄 평가

“오늘은 코스피 -0.60%보다 시장 내부의 변화가 중요합니다. 외국인 매도는 이어졌지만 전날보다 강도가 크게 줄었고 기관이 코스피를 받아냈습니다. 반도체에서는 삼성전자가 반등했지만 SK하이닉스는 아직 약한 반면, 2차전지와 바이오는 이틀 연속 상대강도를 보여주고 있습니다. 다음 거래일은 외국인의 순매수 전환과 2차전지·바이오의 주도주 승격 여부를 확인하는 장이 될 가능성이 높습니다.”

KAY Ventures Research Center

공유 페이지 →

마감 브리핑2026. 8. 6.

외국인 3.3조 매도에 코스피 -4.58% 반도체 급락에도 코스닥 800선 사수…바이오·2차전지 상대강세

코스피는 6,296.38(-4.58%), 코스닥은 801.67(+0.26%)로 엇갈려 마감했습니다. 코스피에서는 외국인이 3조3,274억원을 순매도하면서 삼성전자 -6.30%, SK하이닉스 -10.37% 등 대형 반도체가 급락했습니다. 반면 코스닥은 기관이 1,615억원을 순매수하며 800선을 지켰고 알테오젠·에이비엘바이오·펩트론 등 바이오가 상대강세를 나타냈습니다. 2차전지 역시 LG에너지솔루션·에코프로·에코프로비엠이 상승하며 반도체와 정반대 흐름을 보였습니다. 오늘 시장의 핵심은 단순한 전면 급락이 아니라 '대형 반도체 집중 매도 → 바이오·2차전지 등 비반도체 성장주 차별화'입니다.

공유 페이지 →

마감 브리핑2026. 8. 5.

외국인 1.4조 귀환에 코스피 +3.76%…美 반도체 훈풍 타고 6,600선 눈앞

코스피는 6,598.26(+3.76%), 코스닥은 799.59(+2.42%)로 동반 상승 마감했습니다. 코스피에서는 외국인이 1조4,460억원 순매수하며 상승을 주도했고, 개인과 기관은 각각 1조1,850억원·2,800억원 순매도했습니다. 삼성전자 +2.50%, SK하이닉스 +5.77%, 삼성전기 +14.43% 등 반도체·AI 하드웨어로 강한 매수세가 유입됐습니다. 코스닥은 4거래일 연속 상승하며 장중 800선을 돌파했지만 개인이 3,950억원 순매수, 외국인·기관은 각각 2,980억원·1,110억원 순매도해 수급은 코스피와 차이를 보였습니다. 오늘의 핵심은 미국 반도체 급등 + 유가·환율 부담 완화 + 외국인의 코스피 복귀입니다.

KAY VENTURES

마감 브리핑2026년 8월 5일 16:05

외국인 1.4조 귀환에 코스피 +3.76%…美 반도체 훈풍 타고 6,600선 눈앞

1. 국내 증시 마감 현황

구분 종가 등락
코스피 6,598.26 +239.31p (+3.76%)
코스닥 799.59 +18.87p (+2.42%)
원·달러 환율 1,424.5원 -8.0원

코스피는 장 초반부터 강하게 상승하면서 오전 9시 24분 매수 사이드카가 발동됐습니다.

장중 6,600선을 넘어선 뒤에도 상승폭을 대부분 유지하면서 6,598.26으로 마감했습니다.

코스닥 역시 장중 800선을 돌파했고 4거래일 연속 상승에 성공했습니다.

특히 전날까지 코스닥 성장주 중심으로 진행됐던 순환매가 오늘은 삼성전자·SK하이닉스 등 코스피 대형 반도체로 다시 확산됐다는 점이 중요합니다.

2. 투자자별 마감 수급

코스피

투자주체 순매수·순매도
개인 -1조1,850억원
외국인 +1조4,460억원
기관 -2,800억원

오늘 시장에서 가장 중요한 변화는 외국인 수급입니다.

최근 급락과 급반등 과정에서 외국인 수급이 하루 단위로 크게 바뀌었지만, 오늘은 코스피에서 1조4천억원 넘게 순매수하며 시장 상승을 주도했습니다.

개인이 1조원 이상 차익실현했음에도 지수가 3.76% 상승했다는 것은 외국인 매수의 영향력이 상당했다는 의미입니다.

코스닥

투자주체 순매수·순매도
개인 +3,950억원
외국인 -2,980억원
기관 -1,110억원

코스닥은 지수가 2.42% 상승했지만 수급의 질은 코스피와 달랐습니다.

외국인과 기관이 동반 차익실현에 나선 물량을 개인이 받아내면서 800선 부근까지 지수를 끌어올렸습니다.

따라서 다음 거래일에는 코스닥 800선 자체보다 외국인·기관이 다시 매수로 돌아오는지가 더 중요합니다.

3. 오늘 시장을 움직인 핵심 원인

① 미국 반도체 급등

간밤 미국 시장에서 반도체주가 강하게 반등했습니다.

필라델피아 반도체지수는 +6.55% 급등했고 미국 기술주 상승까지 더해지면서 국내 반도체 투자심리를 빠르게 회복시켰습니다.

국내에서는 삼성전자와 SK하이닉스뿐 아니라 삼성전기·SK스퀘어 등 AI 하드웨어 관련 대형주까지 상승세가 확산됐습니다.

② 외국인 1조4천억원대 코스피 순매수

오늘 상승을 단순히 미국 증시 영향만으로 설명하기 어려운 이유입니다.

외국인이 실제 국내 현물시장에서 1조4,460억원을 순매수했습니다.

최근 국내 증시 급락 과정에서 가장 큰 부담이 외국인 매도였다는 점을 고려하면 수급 측면에서는 의미 있는 변화입니다.

③ 중동 긴장 완화 기대

미국과 이란 사이의 호르무즈 해협 관련 협상 진전 기대가 위험자산 투자심리를 개선했습니다.

이에 미국 다우지수와 S&P500은 각각 +1.71%, +1.79% 상승했고 나스닥은 +2.59% 올랐습니다.

최근 국내 증시를 압박했던 지정학적 위험이 다소 완화되면서 성장주와 반도체의 밸류에이션 부담도 줄었습니다.

④ 환율 안정

원·달러 환율은 전 거래일보다 8.0원 하락한 1,424.5원으로 마감했습니다.

외국인 입장에서 환율 부담이 낮아진 가운데 미국 반도체까지 급등하면서 국내 대형 반도체 매수 환경이 개선됐습니다.

4. 상승·하락 종목 및 시장 확산도

오늘 시장은 삼성전자와 SK하이닉스만 상승한 전형적인 지수 장세와는 달랐습니다.

반도체 대형주를 시작으로 전자부품·AI 하드웨어·반도체 소부장·일부 성장주까지 매수세가 확산됐습니다.

특히 코스피 시가총액 상위 종목 대부분이 상승하면서 대형주 전반의 투자심리가 개선됐습니다.

📊 KAY 시장 확산도

코스피 : 강함
코스닥 : 강함, 다만 단기 과열 주의

코스닥은 최근 4거래일 동안 상승세가 매우 가팔랐습니다.

따라서 지수 상승 자체보다는 거래대금이 유지되는 주도주와 단순 후발주를 구분해야 하는 단계입니다.

5. 상대 강세 테마 TOP5

🥇 1위. 반도체·AI 하드웨어 ★★★★★

종목 등락률
삼성전기 +14.43%
SK하이닉스 +5.77%
삼성전자 +2.50%

오늘 가장 확실한 주도 영역입니다.

미국 필라델피아 반도체지수의 6.55% 급등이 직접적인 촉매가 됐고 외국인 매수가 국내 대형 반도체로 집중됐습니다.

특히 삼성전기 +14.43%는 삼성전자·SK하이닉스에서 시작된 AI 하드웨어 매수세가 부품주까지 확산되고 있음을 보여줍니다.

🥈 2위. 반도체 지주·부품 ★★★★☆

종목 등락률
SK스퀘어 +5.57%
삼성전자우 +4.26%
주성엔지니어링 +5.07%

SK스퀘어는 SK하이닉스 상승에 따른 지분가치 기대가 반영됐고 삼성전자우까지 동반 상승했습니다.

코스닥에서는 주성엔지니어링이 +5.07% 상승하면서 반도체 대형주에서 장비주로 매수세가 확산됐습니다.

🥉 3위. 바이오 ★★★★☆

종목 등락률
알테오젠 +3.75%
레인보우로보틱스 제외
후발 바이오 추격 주의

최근 코스닥 상승을 주도했던 바이오는 오늘도 알테오젠을 중심으로 강세를 유지했습니다.

다만 전날처럼 바이오가 시장 전체를 주도하기보다는 반도체로 주도권이 일부 이동했습니다.

따라서 바이오는 주도 섹터 이탈보다는 강한 순환매 이후 숨 고르기 단계로 보는 것이 적절합니다.

4위. 로봇 ★★★☆☆

레인보우로보틱스 +3.64%

코스닥 성장주 가운데 상대강도를 유지했습니다.

최근 바이오와 함께 코스닥 상승을 이끌었던 만큼 다음 거래일에는 거래대금 감소 여부를 함께 확인해야 합니다.

5위. 2차전지 ★★★☆☆

에코프로 +0.37%

반면 에코프로비엠은 -0.78%로 하락했습니다.

따라서 오늘 2차전지를 강한 주도 섹터로 보기는 어렵습니다.

최근 코스닥 급등 과정에서 반등했지만 오늘 시장의 중심은 명확하게 반도체·AI 하드웨어였습니다.

6. 거래대금 상위 및 특징주

🔥 삼성전자

등락률 : +2.50%

미국 반도체주 급등과 외국인 대규모 코스피 순매수의 핵심 수혜주입니다.

최근 폭등과 급락을 반복했던 삼성전자가 상대적으로 안정적인 상승을 나타냈다는 점도 긍정적입니다.

🔥 SK하이닉스

등락률 : +5.77%

오늘 코스피 상승을 이끈 핵심 종목입니다.

미국 메모리·AI 반도체 투자심리 회복이 국내 시장으로 그대로 연결됐습니다.

🔥 삼성전기

등락률 : +14.43%

오늘 가장 주목할 특징주 가운데 하나입니다.

단순 반도체 대형주 상승을 넘어 AI 서버·MLCC 등 하드웨어 부품 영역까지 자금이 확산되고 있음을 보여줬습니다.

🔥 SK스퀘어

등락률 : +5.57%

SK하이닉스 강세에 따른 지분가치 상승 기대가 반영됐습니다.

🔥 주성엔지니어링

등락률 : +5.07%

코스닥 반도체 장비주 가운데 실제 강세가 확인됐습니다.

대형 반도체에서 소부장으로 매수세가 이어지는지를 판단할 수 있는 핵심 종목입니다.

7. 외국인·기관 집중 흐름

🌎 외국인

오늘 외국인은 코스피에서 1조4,460억원 순매수했습니다.

수급은 삼성전자·SK하이닉스를 비롯한 대형 IT와 시가총액 상위주 중심으로 강하게 유입됐습니다.

특히 미국 반도체 강세와 원·달러 환율 하락이 동시에 나타나면서 외국인이 국내 대형주로 돌아오기 좋은 환경이 만들어졌습니다.

🏦 기관

기관은 코스피에서 2,800억원, 코스닥에서 1,110억원 순매도했습니다.

따라서 오늘 상승은 기관보다 외국인 중심의 코스피 상승 + 개인 중심의 코스닥 상승으로 구분해서 볼 필요가 있습니다.

📌 오늘 수급 핵심

외국인의 코스피 복귀는 긍정적이지만 코스닥에서는 외국인·기관이 동시에 차익실현에 나섰습니다.

8. 약세 영역 및 위험 요인

⚠️ 코스닥 단기 과열

코스닥은 오늘까지 4거래일 연속 상승했습니다.

최근 급락 이후 회복 속도가 상당히 빠른 만큼 지수 800선 부근에서는 단기 차익실현 가능성을 염두에 둬야 합니다.

⚠️ 2차전지 상대 약세

에코프로는 +0.37%에 그쳤고 에코프로비엠은 -0.78% 하락했습니다.

코스닥이 2.42% 상승한 것을 고려하면 명확한 상대 약세입니다.

⚠️ 외국인 코스닥 순매도

코스피에서는 외국인이 대규모 순매수했지만 코스닥에서는 2,980억원을 순매도했습니다.

따라서 코스닥 800선 돌파를 강한 추세 신호로 판단하려면 외국인 수급 개선이 필요합니다.

⚠️ 여전히 높은 시장 변동성

최근 국내 증시는 급락 → 폭등 → 급락 → 재반등이 반복되고 있습니다.

오늘 3.76% 상승 자체는 긍정적이지만 아직 정상적인 변동성 수준으로 완전히 돌아왔다고 보기는 어렵습니다.

9. 다음 거래일 핵심 변수

① 외국인 코스피 순매수 지속 여부

오늘 +1조4,460억원 매수가 가장 중요합니다.

외국인이 다음 거래일까지 순매수를 이어간다면 단순 숏커버링보다 한국 대형주 비중 확대 가능성에 무게를 둘 수 있습니다.

② 코스피 6,600선 안착

오늘 종가는 6,598.26입니다.

다음 거래일에는 6,600 돌파 자체보다 6,600선 위에서 매물을 소화하고 종가까지 유지하는지가 중요합니다.

③ 코스닥 800선

코스닥은 799.59로 마감했습니다.

800선 돌파 가능성은 높아졌지만 외국인과 기관이 동반 순매도했다는 점을 고려하면 무조건적인 추격보다는 수급을 확인해야 합니다.

④ 삼성전자·SK하이닉스 후속 흐름

오늘 반도체가 시장을 주도했습니다.

두 종목이 다음 거래일에도 거래대금을 유지하면서 종가를 지킨다면 반도체 소부장으로 순환매가 더 확산될 가능성이 있습니다.

⑤ 미국 반도체

오늘 국내 반도체 상승의 출발점은 미국 시장이었습니다.

필라델피아 반도체지수와 엔비디아·마이크론 등 미국 AI·메모리주의 후속 움직임을 반드시 확인해야 합니다.

⑥ 원·달러 환율

오늘 환율은 1,424.5원까지 내려왔습니다.

1,420원대가 유지된다면 외국인 수급에는 우호적입니다.

반대로 환율이 다시 급등하면 오늘 들어온 외국인 매수의 지속성이 약해질 수 있습니다.

10. KAY 대응 전략

🟢 관심

외국인 순매수가 이어지는 삼성전자·SK하이닉스

거래대금이 유지되는 삼성전기

대형 반도체 상승 이후 수급이 확산되는 핵심 반도체 장비주

거래대금을 유지하면서 눌림을 만드는 알테오젠

외국인 매수와 실적 모멘텀이 동시에 확인되는 대형주

🟡 관망

최근 4거래일 연속 급등한 코스닥 성장주

바이오·로봇 후발주

코스닥 800 돌파 직후 추격

오늘 급등한 반도체 부품주의 다음 거래일 장 초반 갭 상승

기관과 외국인이 동시에 매도하는 코스닥 종목

🔴 추격 금지

하루 10% 이상 급등한 반도체 후발주

공식 뉴스 없이 반도체라는 이유만으로 움직이는 종목

상한가·VI 직후 시장가 추격

단일종목 레버리지 ETF

거래대금 없이 테마에 편승한 중소형주

🧠 KAY 한 줄 평가

“오늘은 단순한 기술적 반등보다 외국인 1.4조원이 코스피로 돌아왔다는 점이 중요합니다. 미국 반도체 훈풍이 삼성전자·SK하이닉스를 넘어 삼성전기와 소부장으로 확산된 것도 긍정적입니다. 이제 코스피 6,600과 코스닥 800이라는 숫자보다 외국인 매수가 이틀 이상 지속되는지를 확인해야 합니다.”

공유 페이지 →

마감 브리핑2026. 8. 4.

코스닥 5.88% 급등…반도체 쏠림 완화, 바이오·성장주로 매수세 확산

코스피는 6,358.95(+1.62%), 코스닥은 780.72(+5.88%)로 동반 상승 마감했습니다. 특히 코스닥에서는 1,505개 종목이 상승하면서 일부 대형주만 오르는 장이 아닌 시장 전반으로 매수세가 확산되는 모습이 나타났습니다. 코스피에서는 개인이 8,185억원 순매수한 반면 외국인과 기관은 각각 3,706억원, 5,394억원 순매도했습니다. 코스닥에서는 기관이 5,434억원을 순매수하며 상승을 주도했고 바이오, 반도체 소부장, 2차전지, 로봇 등 성장주 전반으로 순환매가 확산됐습니다. 오늘 시장의 핵심은 단순한 지수 반등보다 '대형 반도체 중심 장세에서 코스닥 성장주로의 확산'입니다.

공유 페이지 →

마감 브리핑2026. 8. 3.

금요일 17% 폭등 뒤 차익매물 집중…코스피 -5.12%, 코스닥은 바이오·로봇 힘입어 +2.44%

코스피는 6,257.45(-5.12%)로 마감했습니다. 직전 거래일의 역사적 급등 이후 외국인과 기관이 각각 2조8,429억원, 1조9,477억원 순매도하며 대형주 중심 차익실현이 강하게 나타났습니다. 반면 코스닥은 737.35(+2.44%)로 상승 마감했습니다. 개인 +336억원, 기관 +1,669억원 순매수에 바이오·로봇 일부 종목이 강세를 보였습니다. 삼성전자 -8.76%, SK하이닉스 -8.79%가 다시 급락하면서 코스피 하락을 주도했습니다. 지난 금요일 급반등을 추세 전환으로 단정하기에는 아직 변동성이 지나치게 큰 상황입니다. 코스닥에서는 펩트론 +29.97%, 에이비엘바이오 +6.29%, 레인보우로보틱스 +5.89%, 알테오젠 +2.92% 등 성장주로 자금이 이동했습니다. 오늘 시장은 단순한 전면 약세가 아니라 ‘대형 반도체 차익실현 → 코스닥 바이오·로봇으로 순환매’가 나타난 하루였습니다.

KAY VENTURES

마감 브리핑2026년 8월 3일 19:20

금요일 17% 폭등 뒤 차익매물 집중…코스피 -5.12%, 코스닥은 바이오·로봇 힘입어 +2.44%

1. 국내 증시 마감

구분 종가 등락
코스피 6,257.45 -338.00p (-5.12%)
코스닥 737.35 +17.59p (+2.44%)

코스피는 6,358.27로 하락 출발한 뒤 반등을 시도했지만 외국인·기관의 대규모 매물을 소화하지 못했습니다. 반면 코스닥은 장중 강세가 확대되며 매수 사이드카까지 발동한 뒤 상승 마감했습니다.

아시아 전체가 같은 방향으로 움직인 것은 아닙니다. 일본 증시는 약세였지만 일부 아시아 시장은 상승했고, 한국은 직전 거래일 코스피가 17.91% 폭등했던 데 따른 되돌림이 유독 크게 나타났습니다.

2. 투자자별 마감 수급

코스피

투자자 순매수·순매도
개인 +4조6,532억원
외국인 -2조8,429억원
기관 -1조9,477억원

금요일 외국인이 7조원 이상을 사들이며 폭등을 만들었던 것과 정반대 흐름입니다. 오늘은 개인이 4조원 넘게 받아냈지만 외국인과 기관의 동반 매도를 막기에는 역부족이었습니다.

코스닥

투자자 순매수·순매도
개인 +336억원
외국인 -2,094억원
기관 +1,669억원

코스피와 달리 코스닥에서는 기관이 순매수하며 성장주 반등을 지원했습니다.

3. 오늘 시장을 움직인 핵심 원인

① 금요일 폭등 이후 대규모 차익실현

지난 7월 31일 코스피는 하루 만에 약 18% 급등했고 외국인 순매수도 사상 최대 수준으로 유입됐습니다.

오늘은 그 반대편에서 외국인과 기관이 동시에 매물을 내놓았습니다.

따라서 오늘 하락을 새로운 악재 하나로 설명하기보다는 극단적인 급락→폭등→재조정이 이어지는 디레버리징 과정으로 보는 편이 적절합니다. Reuters도 최근 한국 증시 급락의 주요 배경으로 레버리지 청산을 지목하면서, 일부 글로벌 기관은 펀더멘털 훼손보다는 수급 충격에 더 무게를 두고 있다고 전했습니다.

② 삼성전자·SK하이닉스 재차 급락

삼성전자: 239,500원 -8.76%

SK하이닉스: 1,567,000원 -8.79%

SK스퀘어: -1.25%

코스피 시가총액의 핵심인 두 반도체 종목이 다시 8%대 하락하면서 지수에 직접적인 부담을 줬습니다.

최근 AI 반도체 관련주의 변동성은 단순 실적보다 AI 투자 지속성, 중국 메모리 경쟁, 레버리지 청산 여부에 더 민감하게 반응하고 있습니다.

③ 코스닥으로 자금 순환

코스피 대형 반도체가 밀린 반면 코스닥에서는 바이오와 로봇 종목이 상승했습니다.

이는 오늘 시장에서 위험자산 회피가 전면적으로 나타났다기보다 대형주에서 빠진 자금 일부가 개별 성장주로 이동하는 차별화 장세가 나타났다는 의미입니다.

4. 시장 확산도

코스피는 대형주 약세가 지수 하락을 주도한 반면 코스닥은 대표 성장주의 상승이 확인되는 뚜렷한 차별화 장세였습니다.

5. 상대 강세 테마 TOP5

※ 아래는 8월 3일 실제 종가 상승이 확인된 종목을 중심으로 분류했습니다. 당일 독립적인 신규 뉴스가 확인되지 않은 경우 상승 이유를 임의로 붙이지 않았습니다.

① 바이오·신약 ⭐⭐⭐⭐⭐

펩트론 +29.97%

에이비엘바이오 +6.29%

알테오젠 +2.92%

코스닥 대형 성장주 가운데 가장 강한 수익률이 집중됐습니다. 특히 펩트론은 가격제한폭까지 오르며 오늘 코스닥의 대표적인 강세 종목이 됐습니다.

평가: 오늘 가장 확실한 상대강도 우위 영역.

② 로봇 ⭐⭐⭐⭐☆

레인보우로보틱스 +5.89%

반도체 대형주가 급락하는 동안 시총 상위 성장주 중 플러스 수익률을 유지했습니다.

추가 종목은 당일 상승률·거래대금·뉴스 연관성을 동시에 확인하지 못해 포함하지 않았습니다.

③ AI 서버 부품·MLCC ⭐⭐⭐⭐☆

삼성전기 +3.42%

코스피 시총 상위 대형주 대부분이 하락한 상황에서 상승 마감했습니다. 삼성전기는 최근 글로벌 대형 고객사와 AI 서버용 MLCC 공급계약을 잇따라 체결한 사실이 공식적으로 확인돼 있습니다.

다만 해당 계약은 7월 23일 공시이므로 이를 오늘 새 뉴스인 것처럼 해석해서는 안 됩니다.

④ 자동차 ⭐⭐⭐☆☆

현대차 +1.29%

코스피 5%대 급락에도 상승 마감해 상대적인 방어력을 보였습니다.

현대차의 하반기 친환경차 신차 효과와 실적 회복 전망은 기존 증권가에서 제시돼 왔지만, 오늘 새로 발표된 직접적인 주가 상승 재료는 확인되지 않았습니다.

⑤ 금융 ⭐⭐⭐☆☆

KB금융 +0.59%

대형주 대부분이 하락한 가운데 플러스 마감했습니다.

다만 금융업종 전체가 강했다고 단정할 수 있는 당일 업종별 최종 등락 데이터는 확인되지 않아 KB금융 개별 상대강도로만 평가합니다.

6. 거래대금 상위 및 특징주

삼성전자

종가: 239,500원

등락률: -8.76%

지난 금요일 26% 이상 폭등한 이후 다시 큰 폭으로 밀렸습니다.

반도체 시장의 정상화 여부를 판단하려면 하루 상승보다 급등 이후 어느 가격대에서 매물이 소화되는지가 더 중요합니다.

SK하이닉스

종가: 1,567,000원

등락률: -8.79%

삼성전자와 함께 코스피 하락의 핵심 종목이었습니다.

펩트론

등락률: +29.97%

코스닥 시총 상위 종목 중 가장 강력한 상승률을 기록했습니다.

에이비엘바이오

등락률: +6.29%

바이오 섹터 상대강도를 확인시킨 대표 종목입니다.

레인보우로보틱스

등락률: +5.89%

코스닥 성장주로 매수세가 이동한 흐름을 보여준 대표 종목입니다.

당일 전체 거래대금 순위 및 정확한 거래대금 금액: 확인 불가

조회 시각 현재 신뢰할 수 있는 마감 기준 거래대금 TOP 순위를 교차 검증하지 못해 종목을 임의 순위화하지 않았습니다.

7. 외국인·기관 집중 종목

코스피

외국인 -2조8,429억원, 기관 -1조9,477억원으로 양 주체가 모두 대규모 순매도했습니다.
코스닥
기관은 +1,669억원, 외국인은 -2,094억원을 기록했습니다.
다만 8월 3일 종목별 외국인·기관 최종 순매수·순매도 순위와 금액은 조회 시각 현재 확인 불가입니다.
따라서 삼성전자나 SK하이닉스를 외국인 순매도 1·2위 등으로 임의 표기하지 않았습니다.

8. 약세 업종과 위험 요인

🔴 상대 약세

반도체 대형주

삼성전자 -8.76%

SK하이닉스 -8.79%

2차전지

에코프로 -2.15%

에코프로비엠 -6.47%

반도체 소부장 일부

리노공업 -4.21%

원익IPS -4.00%

핵심 위험 요인

지난주 급락→폭등→급락으로 이어지는 비정상적인 변동성

외국인의 코스피 순매수 지속성 부재

삼성전자·SK하이닉스 변동성 확대

단일종목 레버리지 ETF 청산 및 괴리율 문제

AI 투자 피크아웃 및 중국 반도체 경쟁 우려

개인의 대규모 저가매수가 단기 바닥을 보장하지 않는다는 점

7월 31일 증시 폭등 과정에서 일부 ETF가 기준 괴리율을 초과한 사실도 확인됐습니다. 극단적인 시장 변동성이 아직 상품 가격에도 영향을 주고 있는 만큼 레버리지 상품은 특히 주의해야 합니다.

9. 다음 거래일 핵심 변수

① 외국인 수급

금요일 7조원대 순매수 → 월요일 2조8천억원대 순매도로 급변했습니다.

다음 거래일 가장 먼저 볼 것은 지수 자체보다 외국인이 다시 순매수로 전환하는지입니다.

② 삼성전자·SK하이닉스 저점

두 종목이 다시 8%대 급락했습니다.

추가 하락보다 중요한 것은 거래량이 감소하면서 저점을 높이는지 여부입니다.

③ 코스닥 강세의 지속성

오늘 코스닥은 코스피와 완전히 다른 방향으로 움직였습니다.

펩트론·에이비엘바이오·레인보우로보틱스로 이어진 자금이 하루짜리 피난성 순환매인지 새로운 주도주 교체의 시작인지 확인할 필요가 있습니다.

④ 미국 AI·반도체주

지난주 미국 빅테크의 AI 실적이 국내 반도체 급반등의 불씨가 됐습니다.

미국 기술주가 상승세를 이어가지 못한다면 국내 반도체의 변동성도 계속될 가능성이 큽니다.

⑤ 레버리지 청산 안정 여부

Reuters는 최근 한국 증시 급락 과정에서 레버리지 ETF와 강제 청산이 변동성을 크게 증폭시켰다고 분석했습니다.

디레버리징이 실제 마무리 단계로 접어드는지가 중기 시장 안정의 핵심입니다.

10. KAY 대응 전략

🟢 관심

코스피 약세에도 종가 강세를 유지한 개별주

기관 수급이 이어지는 코스닥 성장주

바이오 중 거래대금과 공식 임상·계약 모멘텀이 함께 확인되는 종목

삼성전자·SK하이닉스가 저점을 높일 경우 핵심 반도체주

지수와 무관하게 실적·수주가 확인되는 삼성전기 등 개별 우량주

🟡 관망

삼성전자·SK하이닉스 즉시 물타기

코스피의 하루 단위 급등·급락을 추세로 해석하는 매매

코스닥 바이오 전체를 한꺼번에 추격하는 전략

외국인·기관 종목별 수급이 확인되지 않은 종목

🔴 추격 금지

펩트론 등 당일 상한가 종목의 다음 날 갭 상승 추격

단일종목 레버리지 ETF

인버스·곱버스 단기 급등 추격

공식 뉴스 없이 섹터 이름만으로 동반 급등하는 후발주

최근 급락분을 하루 만에 만회한 종목의 고점 매수

🧠 KAY 한 줄 평가

금요일의 17% 폭등은 시장 정상화의 확정 신호가 아니었습니다. 오늘은 외국인·기관의 차익실현으로 반도체 대형주가 다시 흔들린 반면 코스닥 바이오·로봇으로 자금이 이동했습니다. 지금은 지수 예측보다 ‘어디에서 매도가 나오고, 어디에서 종가가 버티는지’를 확인해야 하는 시장입니다.

공유 페이지 →