오늘 가장 큰 변화는 주말 미국이 이란 라라크섬의 미사일 발사대 2곳을 공격했고 이란 혁명수비대가 보복을 예고했다는 점입니다. 호르무즈 봉쇄 위험이 다시 커진 만큼 오늘 국내장 1순위는 정유·가스·에너지, 이후 방산·조선, 반도체는 외국인 매도 진정 여부를 확인하는 전략이 좋습니다.

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📊 미국 주요 지수·금리·환율·유가

항목	최신 수치	오늘 해석
다우존스	53,559.99 / -0.02%	사실상 보합
S&P500	7,711.76 / -0.25%	금리 부담
나스닥	26,402.42 / -0.52%	기술주 약세
SOX 반도체	11,469.66 / -3.47%	AI·반도체 부담
미국 10년물	약 4.72%	성장주 부담
달러지수	99.7선	달러 강세
원·달러	1,372.5원	8/28 서울 종가
주말 참고환율	약 1,377.3원	달러 반등
WTI	83.40달러 / -0.16%	금요일 종가
브렌트유	89.31달러 / -0.43%	주말 전 종가

미국 지수·SOX는 8월 29일 오전 5시 KST 정규장 마감, 미국 금리·달러는 오전 6시 전후 뉴욕 장 후반 기준입니다. 원·달러 서울시장 종가는 8월 28일 오후 3시30분 기준이며, 주말 참고환율은 8월 30일 오후 11시06분 KST 약 1,377.3원입니다.

국제유가는 금요일 종가까지만 보면 소폭 하락했지만 이후 미국의 이란 군사공격이 발생했기 때문에 오늘 아시아 거래에서 금요일 종가보다 ‘방향 변화’가 나타나는지를 반드시 다시 확인해야 합니다.

시장 한 줄 해석
금요일 미국장은 금리 상승과 반도체 조정이 핵심이었지만, 오늘 국내장은 여기에 주말 중동 군사충돌이라는 새로운 변수가 추가됐습니다.

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🌍 주말 가장 중요한 변화 — 미국, 이란 라라크섬 타격

이번 주말 뉴스 가운데 국내장에 가장 직접적인 변수입니다.

미군은 이란 라라크섬에 있는 미사일 발사대 2곳을 공격했습니다. 미국 측은 해당 장비가 이란 혁명수비대의 호르무즈해협 기뢰 부설 준비와 관련돼 있었다고 밝혔습니다. 이는 7월 말 이후 처음 알려진 미국의 이란 직접 타격입니다.

이란 혁명수비대는 사상자가 발생했다며 보복을 예고했습니다.

호르무즈해협은 이미 정상적인 선박 운항이 완전히 회복되지 않은 상태입니다. 이란은 8월 28일에도 해협이 자국 통제 아래 있다고 주장하며 제한을 계속하겠다는 입장을 밝혔습니다.

국내 영향

직접 관찰

• S-Oil
• SK이노베이션
• GS

간접 관찰

• 한화오션
• HD한국조선해양
• 삼성중공업

지정학 관찰

• 방산 대형주

부담 가능

• 대한항공
• 석유화학

단, 군사충돌 = 모든 중동 테마주 상승으로 연결하지 않습니다.

가장 먼저 국제유가와 정유 대형주 거래대금을 확인합니다.

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🔥 미국 강세 업종 TOP3

순위	국내형 업종	미국 등락	핵심 이유
1	자동차·유통·소비	+1.69%	Amazon·Gap
2	인터넷·플랫폼·미디어	+1.56%	Alphabet·Meta
3	정유·가스·에너지	약 +0.6%	정유주 상대강세

미국 S&P500 11개 공식 섹터 기준 상위 흐름을 국내 투자자가 바로 이해할 수 있는 업종명으로 바꿨습니다.

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🔥 ① 자동차·유통·소비｜+1.69%

미국장에서 가장 강했던 섹터입니다.

Amazon +4% 안팎, Gap은 연간 이익 전망 상향 등의 영향으로 약 +13% 급등했습니다. 반도체에서 빠져나온 자금 일부가 실적이 확인되는 소비 대형주로 이동했습니다.

🇰🇷 국내 연결

이번 미국 강세의 중심은 자동차가 아니라 Amazon·Gap이었습니다.

따라서 국내에서는

• 현대차
• 기아

정도를 간접 관찰하되 미국 임의소비재가 강했다는 이유만으로 자동차를 A급으로 올리지는 않습니다.

오늘 판단 : B급

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🔥 ② 인터넷·플랫폼·AI 서비스｜+1.56%

미국 커뮤니케이션서비스가 두 번째로 강했습니다.

Alphabet +1.7%, Meta 상승 등 반도체에서 빠져나온 자금 일부가 대형 플랫폼으로 이동했습니다.

국내에는 별도 재료도 있습니다.

정부가 SK텔레콤·카카오·KT를 국가 AI 프로젝트 사업자로 선정했습니다. 미국 플랫폼 강세에 실제 국내 개별 뉴스까지 겹친 상태입니다.

🇰🇷 국내 관찰

• SK텔레콤
• 카카오
• KT

이번 경우에는 단순 미국 업종 연결보다 국내 개별 뉴스의 비중이 더 큽니다.

오늘 판단 : B급 상단

단, 위 세 기업이 움직이지 않는데 ‘국가 AI’라는 이름만 붙은 소형주가 급등하면 따라가지 않습니다.

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🔥 ③ 정유·가스·에너지｜약 +0.6%

금요일 미국 에너지주는 시장 하락에도 상승했습니다.

그런데 오늘은 여기에 주말 미군의 이란 직접 공격까지 추가됐습니다.

따라서 금요일 업종 강세 자체보다 오늘 새벽 추가된 지정학 재료가 더 중요합니다.

🇰🇷 국내 직접 연결

• S-Oil
• SK이노베이션
• GS

이 세 기업은 실제 정유·에너지 사업을 하고 있어 중동 원유 공급 차질과 직접적인 사업 연관성이 있습니다.

다만 S-Oil은 직전 국내장에서 이미 큰 폭으로 움직였기 때문에 큰 갭 상승 시 추격 금지가 중요합니다.

오늘 판단 : A급 후보

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❄️ 미국 약세 업종 TOP2

순위	국내형 업종	미국 등락	핵심 부담
1	반도체·AI·IT	-1.29%	금리·AI 기대치
2	전력·가스·유틸리티	-1.14%	장기금리 상승

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❄️ ① 반도체·AI·IT｜-1.29%

오늘 국내시장에서 가장 신중하게 봐야 할 업종입니다.

필라델피아 반도체지수는 정확히

11,469.66 / -3.47%

로 마감했습니다.

주요 종목에서는

Nvidia -4.6%
Marvell -10.3%

가 크게 밀렸습니다. 엔비디아는 좋은 실적 이후 차익실현이 나왔고, Marvell은 Google AI칩 계약의 매출 반영 시점과 수익성에 대한 높은 시장 기대를 충족하지 못했습니다.

즉,

AI 투자 자체가 끝났다기보다는

좋은 실적도 이미 높아진 기대를 넘어서야 주가가 오르는 구간

입니다.

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❄️ ② 전력·가스·유틸리티｜-1.14%

미국 장기금리가 4.7%대로 상승하면서 배당·차입비용에 민감한 미국 전력·가스회사들이 약했습니다.

🇰🇷 국내 연결

미국 유틸리티 약세를

• HD현대일렉트릭
• 효성중공업
• LS ELECTRIC

의 직접 악재로 연결하지 않습니다.

이 세 기업은 전력회사가 아니라 변압기·전력설비 공급기업이므로 북미 데이터센터·전력망 투자와 실제 수주가 더 중요합니다.

따라서 B급 관찰 정도가 적절합니다.

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🇰🇷 미국시장 → 오늘 국내시장 연결

핵심 재료	국내 연결	오늘 판단
美 이란 직접 공격	정유·가스	A급 후보
호르무즈 보복 위험	조선·해양	B급 상단
美 에너지 강세	정유 대형주	긍정
플랫폼 +1.56%	인터넷·통신	B급
국가 AI 프로젝트	SKT·카카오·KT	B급 상단
SOX -3.47%	반도체	부담
Nvidia -4.6%	AI·HBM	부담
CXMT LPDDR6	모바일 DRAM	경쟁 부담
韓 반도체 수출 호조 전망	메모리	업황 긍정
美 10년물 4.72%대	성장주	부담

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💾 반도체 — 업황은 좋은데 주가는 수급 확인이 먼저

오늘 반도체는 두 가지 반대 재료가 동시에 있습니다.

부정적인 재료

SOX -3.47%

Nvidia -4.6%

미국 10년물 4.72%대

중국 CXMT LPDDR6 양산

CXMT는 Xiaomi의 차기 폴더블폰에 최신 LPDDR6를 공급할 예정이며 스마트폰뿐 아니라 서버·스마트카용 샘플도 공급하고 있습니다. 삼성전자·SK하이닉스와 중국 DRAM 업체의 기술격차가 좁아지고 있다는 의미입니다.

긍정적인 재료

한국의 8월 수출은 AI 반도체 수요에 힘입어 전년 대비 62.6% 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

공식 수출 결과는 9월 1일 발표 예정입니다.

SK하이닉스 역시 미국 인디애나에서 2029년 3분기 HBM4E 양산을 준비하고 있고 회사는 메모리 공급 부족이 2030년까지 이어질 가능성을 제시하고 있습니다.

즉,

메모리 업황이 무너진 것은 아니지만 미국 금리와 AI 밸류에이션 때문에 주가 수급이 약한 상태입니다.

오늘 확인 순서

SK하이닉스
→ 삼성전자
→ HBM 공급망
→ 반도체 장비

반도체를 A급으로 올리는 조건

장 초반 흐름	판단
SK하이닉스 금요일 저점 방어	1차 긍정
삼성전자 동반 회복	메모리 안정
외국인 두 종목 순매수	핵심 신호
코스피200 선물 외국인 매수	A급 가능
HBM·장비까지 확산	주도 복귀

대형주가 약한데 HBM 소형주만 오르면 반도체 주도장이 아닙니다.

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🛢 정유·가스 — 오늘 가장 먼저 확인

오늘은 금요일 미국장보다 주말 뉴스가 훨씬 중요합니다.

미국이 이란 라라크섬을 공격했고 이란 혁명수비대는 보복을 예고했습니다. 공격 대상이 호르무즈해협 기뢰 부설과 관련된 장비였다는 점에서 원유 수송로 위험이 다시 직접적으로 부각됐습니다.

직접 관찰

S-Oil
SK이노베이션
GS

A급 유지 조건

국제유가 상승
→ S-Oil·SK이노베이션 동반 강세
→ 거래대금 유지
→ 정제마진 기대 동반

이 흐름이면 오늘 정유·에너지를 A급 주도섹터로 확정할 수 있습니다.

반대로 국제유가가 생각보다 움직이지 않고 정유 대형주가 시초가를 반납하면 소형 중동 테마주는 즉시 후순위입니다.

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🚢 조선·해양플랜트 — 에너지 다음 순서

중동 원유 공급 위험이 장기간 지속될 경우

해양 원유 개발
LNG 운송
에너지 안보 투자

가 확대될 수 있습니다.

실제 사업 연결 관찰

• 한화오션
• HD한국조선해양
• 삼성중공업

다만 미·이란 충돌이 발생했다 = 오늘 조선 직접 수혜

라는 식으로 해석하면 안 됩니다.

조선은 유가와 신규 에너지 프로젝트가 장기간 유지될 때 실적 연결성이 발생합니다.

오늘 판단 : B급 상단

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🔋 2차전지 — 오늘은 후순위

미국 10년물 4.7%대와 달러 강세는 고밸류 성장주인 2차전지에 좋은 환경이 아닙니다.

또 오늘은

중동 → 에너지

라는 매우 강한 단기 재료가 생겼기 때문에 시장 거래대금이 정유·가스로 쏠릴 가능성도 고려해야 합니다.

국내 확인

• LG에너지솔루션
• 삼성SDI
• 포스코퓨처엠

세 대형주가 외국인·기관 매수로 미국 금리 부담을 이겨낼 때만 순환매 후보로 봅니다.

오늘 판단 : 관망

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🎯 오늘 국내 섹터 등급

등급	국내 업종	오늘 판단
A급 후보	정유·가스·에너지	美 이란 직접 공격
B급 상단	조선·해양플랜트	호르무즈 위험
B급 상단	AI 플랫폼·통신	국내 국가 AI
B급	자동차·소비	美 소비섹터 1위
B급 관찰	방산	중동 재격화
B급 관찰	전력기기	수주 중심
관망	삼성전자·SK하이닉스	SOX 급락
관망	HBM·반도체 장비	대형주 수급 우선
관망	2차전지	고금리 부담

직접 수혜·핵심 확인

S-Oil · SK이노베이션 · GS

국내 개별 재료

SK텔레콤 · 카카오 · KT

반등 확인 후 접근

삼성전자 · SK하이닉스

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✅ 개장 전 체크포인트

• 국제유가가 주말 미·이란 충돌을 얼마나 반영하는지
• S-Oil·SK이노베이션 예상체결가
• 정유 대형주에 실제 거래대금이 붙는지
• 삼성전자·SK하이닉스 예상체결가
• 외국인 삼성전자·SK하이닉스 주문 방향
• 코스피200 선물 외국인 방향
• 원·달러가 1,380원 위로 다시 올라가는지
• 미국 10년물 4.75% 돌파 여부
• SK텔레콤·카카오·KT 거래대금
• 조선 대형주 동반 움직임
• 호르무즈 추가 공격·보복 뉴스
• 내일 발표되는 8월 한국 수출을 앞둔 반도체 수급

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⚠️ 추격 금지 조건

• S-Oil·SK이노베이션이 약한데 이란·호르무즈 소형주만 급등
• 정유 대형주가 큰 갭 상승 후 바로 시초가 이탈
• 미국 공격 뉴스만으로 직접 사업 연관 없는 중동 테마주 급등
• 삼성전자·SK하이닉스가 약한데 HBM·AI 소형주만 상승
• Nvidia -4.6% 이후 단순 낙폭과대만 보고 반도체 선매수
• CXMT 뉴스만으로 삼성전자·SK하이닉스의 HBM 사업까지 부정적으로 확대 해석
• 국가 AI 사업자인 SKT·카카오·KT는 약한데 AI 소형주만 급등
• LG에너지솔루션·삼성SDI가 약한데 배터리 소재주만 상승
• 원·달러와 미국 금리가 동시에 오르는데 고밸류 성장주 추격

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💡 KAY 한 줄 평가

오늘은 금요일 미국장만 보고 시작하면 안 됩니다. 미국에서는 금리 상승 때문에 SOX -3.47%, Nvidia -4.6%로 반도체가 약했고 소비·플랫폼·에너지가 상대적으로 강했습니다. 그런데 주말 미국이 이란 라라크섬의 미사일 발사대를 직접 공격했고 이란이 보복을 예고하면서 오늘 국내장에는 새로운 호르무즈 공급위험이 추가됐습니다. 따라서 개장 직후 가장 먼저 확인할 곳은 S-Oil·SK이노베이션 등 정유 대형주입니다. 국제유가와 거래대금까지 함께 상승한다면 오늘 에너지는 A급 주도섹터가 될 수 있습니다. 반도체는 업황 자체가 무너진 것은 아닙니다. 한국 반도체 수출은 여전히 강하고 SK하이닉스의 HBM 투자도 계속되고 있습니다. 다만 미국 금리와 SOX 급락, 중국 CXMT 경쟁까지 겹친 만큼 오늘은 삼성전자·SK하이닉스에 외국인 매수가 돌아오기 전까지 선제적으로 쫓지 않는 것이 좋습니다.

오늘 핵심 전략 : 정유·에너지의 실제 거래대금을 1순위로 확인한다. 반도체는 삼성전자·SK하이닉스 외국인 순매수 전환이 확인될 때만 등급을 올리고, AI 플랫폼은 SK텔레콤·카카오·KT처럼 실제 사업 재료가 있는 대형주만 본다.