1. 📈 MARKET DASHBOARD

구분	최신 공개 장중 수치	등락률
코스피	6,658.04	-1.93%
코스닥	811.86	-3.17%
코스피200	1,044.51	-1.99%

코스피 장중 흐름

장중 고점 6,712.25
장중 저점 6,547.76

장 초반 -3%대까지 밀렸다가 6,650선으로 일부 낙폭을 회복했습니다.

코스닥 장중 흐름

장중 고점 821.67
장중 저점 805.14

코스피보다 낙폭이 크고 성장주 전반의 매도 압력도 강합니다.

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2. 📊 시장 확산도

코스피

상승 148종목
보합 25종목
하락 734종목

상승 비율 약 16.3%

코스닥

상한 6종목
상승 301종목
보합 72종목
하락 1,344종목

상한가 포함 상승 비율 약 **17.8%**입니다.

즉 양 시장 모두 10종목 중 8종목 이상이 오르지 못하고 있습니다.

전체 종목 상승률 중앙값: 확인 불가

오늘 같은 장에서 어떤 종목 하나가 +20~30% 올랐다는 사실만으로 해당 업종 전체를 주도섹터라고 평가하면 시장을 잘못 읽게 됩니다.

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3. 💰 개인·외국인·기관 수급

시장	개인	외국인	기관	프로그램
코스피	+5,286억원	-4,995억원	-291억원	-4,005억원
코스닥	+3,300억원	-1,469억원	-1,832억원	-1,807억원

코스피200에서도 외국인은 -4,301억원, 기관은 -350억원입니다.

현재 수급은 명확합니다.

외국인 → 코스피·코스닥 동반 매도

기관 → 코스닥 강한 매도

개인 → 양 시장 저가매수

입니다.

특히 코스닥에서 외국인과 기관이 합계 3천억원 이상 순매도하고 있다는 점에서 오전 성장주 반등을 공격적으로 보기 어렵습니다.

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4. 🔥 시장을 움직인 핵심 원인

① 미국 금리인상 우려 재부각 ★★★★★

주말 사이 미국 연준 의장의 매파적 발언으로 향후 기준금리 인상이 예상보다 앞당겨질 수 있다는 경계감이 커졌습니다.

이 영향으로 국내 시장에서는 성장주와 고밸류 종목의 할인율 부담이 다시 부각됐습니다. 이날 장 초반 코스피가 6,547선까지 밀린 가장 큰 대외 배경입니다.

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② 미국 반도체지수 -3.47% ★★★★★

직전 미국 시장에서

S&P500 -0.25%

나스닥 -0.52%

다우 -0.02%

필라델피아 반도체지수 -3.47%

를 기록했습니다.

국내에서도

삼성전자 -1.95%

SK하이닉스 -2.00%

수준의 약세가 확인됩니다.

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③ SK하이닉스 HBM4 경쟁 우려 ★★★★☆

LS증권은 오늘 SK하이닉스 목표주가를 330만원에서 240만원으로 하향했습니다.

HBM4 시장에서 경쟁 심화와 고객사의 공급망 다변화 가능성을 이유로 들었습니다. 투자의견은 매수를 유지했습니다.

미국 반도체 약세와 맞물리면서 SK하이닉스 투자심리에 추가 부담으로 작용하고 있습니다.

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④ 코스닥 고밸류 성장주 동반 매도 ★★★★★

최신 공개 수치에서

알테오젠 -7.97%

에코프로 -2.66%

에코프로비엠 -2.88%

레인보우로보틱스 -3.73%

주성엔지니어링 -3.00%

입니다.

코스닥 제약 업종은 -4.24%, 일반서비스는 -5.32%, 기계·장비는 -2.85%입니다.

즉 오늘 오전은 특정 성장주 한두 종목의 문제가 아니라 성장주 전체 위험회피 성격이 강합니다.

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5. 💸 MONEY FLOW

🔴 명확한 자금 이탈

코스닥 제약 -4.24%

코스닥 일반서비스 -5.32%

코스닥 기계·장비 -2.85%

코스닥 제조 -2.68%

코스닥 전기전자 -2.13%

코스피 전기전자 -1.80%

코스피 금융 -1.74%

🟢 상대적 방어

코스피 주요 업종 가운데 **화학 +0.13%**가 제한적인 플러스권입니다.

다만 대표 종목을 확인하면

S-Oil +0.27%

LG화학 0.00%

한화솔루션 -2.07%

로 강한 업종 확산이라고 보기는 어렵습니다.

즉 현재 뚜렷한 섹터 단위 자금 유입은 확인되지 않습니다.

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6. 🏆 주도섹터 TOP5 판정

오늘은 사용 중인 기준을 엄격하게 적용했습니다.

상승 종목 수

상승 확산 비율

상승률 중앙값

거래대금

수급 확산

을 함께 보면 오전 11시30분 현재 ‘확정 주도섹터’ 기준을 충족하는 섹터가 없습니다.

따라서 억지로 TOP5를 만들어 모두 ‘주도’라고 표기하지 않고, 현재 시장에서 확인되는 상대강도·개별 이벤트 5개 영역을 강도 순으로 구분합니다.

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🥇 1위 화학·정유 — 상대방어 ★★☆☆☆

코스피 화학 업종은 **+0.13%**로 주요 업종 가운데 드물게 플러스입니다.

대표 확인 종목

S-Oil +0.27%
거래대금 약 189억원

LG화학 0.00%
거래대금 약 148억원

한화솔루션 -2.07%
거래대금 약 139억원

대표 3종목 기준

상승 1 / 보합 1 / 하락 1

표본 중앙값 0.00%

입니다.

따라서 주도섹터가 아니라 하락장에서 상대적으로 덜 약한 방어 영역입니다.

KAY 판단

🟡 관망 → 시장 안정 시 관심 후보

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🥈 2위 금융 — 장초 강세 후 확산 실패 ★★☆☆☆

장 초반에는 KB금융·신한지주·하나금융 등이 시장 대비 상대강도를 보였지만 오전 후반에는 대부분 상승분을 반납했습니다.

대표 확인 종목

KB금융 +0.23%
거래대금 약 502억원

신한지주 -0.64%
거래대금 약 342억원

하나금융지주 -1.07%
거래대금 약 217억원

우리금융지주도 -0.74%입니다.

대표 4종목 중앙값은 약 **-0.69%**입니다.

따라서 금융 전체를 오늘의 주도섹터로 판단하지 않습니다.

KAY 판단

🟡 관망

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🥉 3위 주주환원 개별 이벤트 — 엠앤씨솔루션 ★★★★☆

엠앤씨솔루션

+25.15%

거래대금 약 154억원

회사는 8월28일 150억원 규모 자사주 취득 신탁계약을 체결했고 이번에 취득하는 자기주식을 전량 소각할 계획입니다.

명확한 공시 기반 재료입니다.

하지만 엠앤씨솔루션 한 종목의 급등이므로 이를 방산·기계 섹터 전체 강세로 확대 판단하지 않습니다.

KAY 판단

🟢 개별 관심 / 🔴 고점 추격 금지

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4위 공개매수·자진상폐 이벤트 — TKG애강 ★★★★☆

TKG애강

+30.00% 상한가

거래대금: 확인 불가

최대주주 TKG태광이 TKG애강 잔여 지분 최대 1,607만6,041주, 발행주식의 31.04%를 주당 900원에 공개매수해 완전자회사 및 자진 상장폐지를 추진합니다. 직전 종가는 600원이었습니다.

명확한 기업 이벤트지만 역시 관련 업종 전체의 수급 확산은 아닙니다.

KAY 판단

🔴 추격 금지

공개매수 가격과 주가 간 괴리가 빠르게 줄어드는 구간에서는 신규 진입 실익이 급격히 떨어질 수 있습니다.

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5위 신약·특허 개별 이벤트 — 온코닉테라퓨틱스 ★★★★☆

온코닉테라퓨틱스

+20.58%

거래대금 약 289억원

이중표적 항암제 ‘네수파립’의 핵심 제조기술에 대한 미국 특허 확보가 당일 직접적인 상승 재료입니다.

그러나 같은 시각 코스닥 제약 업종 전체는 -4.24%, 알테오젠은 -7.97%입니다.

따라서 온코닉테라퓨틱스 상승을 근거로 바이오 전체가 강하다고 판단해서는 안 됩니다.

KAY 판단

🟢 개별 관심 / 🔴 추격 금지

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7. 💵 오전 거래대금 TOP10

8월31일 오전 11시30분과 정확히 동일한 시각의 코스피·코스닥 개별주를 통합한 공식 거래대금 TOP10 순위는 확인 불가입니다.

확인되지 않은 순위를 임의로 작성하지 않습니다.

현재 개별 종목 페이지에서 직접 검증 가능한 주요 거래대금 종목은 다음과 같습니다.

종목	확인 거래대금
SK하이닉스	약 2조390억원
알테오젠	약 1,009억원
KB금융	약 502억원
신한지주	약 342억원
삼성생명	약 334억원
온코닉테라퓨틱스	약 289억원
하나금융지주	약 217억원
S-Oil	약 189억원
GS	약 162억원
엠앤씨솔루션	약 154억원

※ 위 표는 시장 전체 공식 TOP10이 아니라 현재 공개 페이지에서 동일 방식으로 직접 검증 가능한 10개 주요 종목입니다. 삼성전자를 포함한 일부 종목의 당일 장중 거래대금 페이지가 정상 갱신되지 않아 공식 통합 TOP10으로 표기하지 않았습니다.

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8. 🌏 외국인·기관 집중 매수·매도

시장 전체

외국인

코스피 -4,995억원

코스닥 -1,469억원

기관

코스피 -291억원

코스닥 -1,832억원

개별 종목

8월31일 오전 11시30분 동일 기준 외국인 개별 종목 순매수·순매도 TOP 정확 순위·금액: 확인 불가

8월31일 오전 기관 개별 종목 순매수·순매도 TOP 정확 순위·금액: 확인 불가

현재 공개되는 투자자별 종목 순위 일부가 8월28일 확정 데이터를 표시하고 있어 이를 오늘 수급으로 바꿔 쓰지 않았습니다.

따라서 삼성전자·SK하이닉스가 하락한다는 이유만으로 “오늘 외국인이 두 종목을 가장 많이 팔았다”라고 추정하지 않습니다.

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9. 🔴 자금 이탈 1순위 — 바이오·제약

코스닥 제약 -4.24%

알테오젠 -7.97%

입니다.

온코닉테라퓨틱스처럼 특허 재료가 있는 개별주만 예외적으로 강합니다.

KAY 판단

🔴 섹터 관망

현재는 바이오 낙폭과대보다 외국인·기관 코스닥 매도 감소가 먼저입니다.

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10. 🔴 자금 이탈 2순위 — 반도체·AI 하드웨어

삼성전자

-1.95%

SK하이닉스

-2.00%

SK스퀘어

-1.56%

삼성전기

-1.34%

필라델피아 반도체지수 -3.47%와 국내 외국인 매도가 동시에 부담입니다.

특히 SK하이닉스에는 당일 목표가 하향 이슈까지 추가됐습니다.

KAY 판단

🟡 관망

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11. 🔴 자금 이탈 3순위 — 코스닥 성장주

에코프로·에코프로비엠·레인보우로보틱스·주성엔지니어링 등이 모두 약세입니다.

코스닥 상승 종목 비율이 18%에도 미치지 못하는 만큼 일부 급등주를 보고 성장주 장세가 살아났다고 판단할 단계가 아닙니다.

KAY 판단

🔴 추격 금지

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12. 👀 오후장 관심 1순위 — 시장 안정 신호 확인

오늘은 특정 섹터보다 시장 자체의 안정 조건이 먼저입니다.

핵심 조건

외국인 코스피 -4,995억원 매도가 감소

외국인·기관 코스닥 동반 매도 감소

코스피 상승 종목 비율 16% → 최소 25% 이상 회복

코스닥 상승 종목 비율 18% → 최소 25% 이상 회복

이 조건이 나타나야 오후 신규 매수의 성공 확률이 올라갑니다.

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13. 🟢 조건부 관심 — 화학·정유

S-Oil

현재 주요 업종 가운데 화학만 제한적으로 플러스입니다.

다만 아직 섹터 확산이라고 부를 수준은 아닙니다.

오후에

S-Oil 상승폭 확대

LG화학 플러스 전환

한화솔루션 낙폭 축소

까지 나타나면 그때부터 실제 방어섹터로 한 단계 높일 수 있습니다.

🟡 현재는 관망 → 조건 충족 시 관심

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14. 🟢 개별 관심 — 엠앤씨솔루션·온코닉테라퓨틱스

두 종목 모두 당일 상승을 설명할 수 있는 구체적이고 확인된 기업 재료가 있습니다.

엠앤씨솔루션
→ 150억원 자사주 취득 및 전량 소각

온코닉테라퓨틱스
→ 네수파립 미국 특허 확보

다만 오전 이미 각각 +20% 이상 상승했습니다.

따라서 재료는 관심, 가격은 추격 금지로 구분합니다.

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15. 🟡 관망 — 삼성전자·SK하이닉스

두 종목 모두 장 초반보다 낙폭은 줄였습니다.

하지만 현재도

외국인 코스피 -5천억원 안팎

미국 반도체 -3.47%

SK하이닉스 당일 목표가 하향

이라는 부담이 존재합니다.

재평가 조건

삼성전자 -1% 이내 회복

SK하이닉스 -1% 이내 회복

외국인 코스피 매도 3천억원 이하 축소

이 가운데 두 가지 이상이 동시에 나타나는지 확인해야 합니다.

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16. 🔴 추격 금지

TKG애강 +30%

엠앤씨솔루션 +25%대

온코닉테라퓨틱스 +20%대

코스닥 상한가 종목 중 공식 당일 재료가 확인되지 않은 종목

시장 하락 중 거래대금이 부족한 후발 테마주

오늘은 상승 종목 자체가 드물기 때문에 급등 종목이 평소보다 훨씬 강하게 보입니다.

하지만 희소한 급등주가 있다는 것과 시장에 주도섹터가 있다는 것은 완전히 다른 의미입니다.

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17. 📌 오후장 핵심 체크포인트

① 외국인 코스피 -4,995억원 매도가 줄어드는가

② 코스피가 장중 저점 6,547선을 다시 시험하지 않는가

③ 코스피 6,700선을 다시 회복하는가

④ 코스닥이 820선을 회복하는가

⑤ 코스닥 외국인 -1,469억원·기관 -1,832억원 매도가 감소하는가

⑥ 삼성전자·SK하이닉스가 -1% 이내로 낙폭을 줄이는가

⑦ 코스피 상승 종목 수가 현재 148개에서 220~250개 이상으로 늘어나는가

⑧ 코스닥 상승 종목 수가 300개 수준에서 450개 이상으로 확대되는가

⑨ 화학 업종 플러스가 유지되면서 실제 상승 종목 수가 늘어나는가

⑩ 오전 급등 개별 이벤트주에서 후발 무재료 종목으로 투기적 수급이 확산되지 않는가

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🧠 KAY INSIGHT

오늘 시장에서 가장 중요한 숫자는 코스피 **-1.93%**나 코스닥 **-3.17%**가 아닙니다.

더 중요한 것은

코스피 상승 종목 148개

코스닥 상승·상한 종목 307개

입니다.

상승 비율이 두 시장 모두 20%가 되지 않습니다.

즉 오늘은 지수가 조금 낙폭을 줄였다고 해서 시장이 좋아졌다고 볼 수 없습니다.

그리고 더 중요한 점은 강한 종목의 성격입니다.

엠앤씨솔루션은 자사주 취득·소각이라는 독립 재료,

TKG애강은 공개매수·자진상폐라는 독립 재료,

온코닉테라퓨틱스는 미국 특허라는 독립 재료입니다.

세 종목 모두 이유가 확실하지만 서로 같은 산업 자금 흐름이 아닙니다.

따라서 오늘 시장을

“방산 강세”

“바이오 강세”

“중소형주 강세”

등으로 묶으면 안 됩니다.

현재 가장 정확한 시장 표현은

“주도섹터가 사라진 위험회피 장세에서 공식 기업 이벤트가 있는 개별주만 살아남는 시장”

입니다.

오후에는 새로운 테마를 억지로 찾는 것보다 외국인 매도 감소 → 상승 종목 수 회복 → 삼성전자·SK하이닉스 안정의 순서를 확인하는 것이 우선입니다.

이 세 조건이 확인된 뒤부터 실제로 어느 섹터에 돈이 모이는지를 다시 평가해야 합니다.

그 전까지는 공격보다 현금과 선별 대응의 가치가 높은 장입니다.

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📌 KAY 한 줄 평가

“오늘은 ‘무엇이 주도하나’보다 ‘아직 주도섹터가 없다’는 판단이 더 중요합니다. 외국인 매도와 시장 확산도 악화가 계속되는 만큼 오후장은 급등 개별주 추격보다 ‘외국인 매도 축소·상승 종목 수 회복·반도체 낙폭 축소’가 동시에 확인될 때 대응 강도를 높이는 것이 유리합니다.”