1. 📈 MARKET DASHBOARD

구분	지수	등락률	기준 시각
코스피	6,620.90	-3.14%	11:04 최신 정밀값
코스닥	815.39	-0.71%	11:30

코스피는 오전 11시30분과 정확히 일치하는 공개 KRX 스냅샷이 정상 갱신되지 않아 11:04의 6,620.90(-3.14%)를 최신 정밀값으로 사용했습니다. 11시23분 연합뉴스 장중 시황에서도 코스피가 6,620대·3%대 하락을 이어가는 것이 재확인됐습니다. 따라서 11시30분 수치를 임의로 추정하지 않았습니다.

코스피 장중 흐름

시가 6,625.47

장중 저점 6,618선 부근 확인

오전 11시04분 6,620.90 / -3.14%

거래대금은 오전 11시03분 기준 약 7조5,269억원입니다.

코스닥 장중 흐름

시가 802.80

장중 저점 796.34

장중 고점 819.62

오전 11시30분 815.39 / -0.71%

거래대금 약 2조8,650억원입니다.

오늘 가장 중요한 변화는 코스닥입니다.

796.34 → 815.39

까지 되돌리며 장 초반 -3%대 하락분의 대부분을 회복했습니다.

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2. 📊 시장 확산도

코스피

오전 최신 KRX 스냅샷 기준

상승 145종목
보합 30종목
하락 732종목

상승 종목 비율은 약 **16.0%**입니다.

코스닥

오전 11시30분

상한 5종목
상승 425종목
보합 66종목
하락 1,242종목
하한 2종목

상한가를 포함한 실제 상승 비율은 약 **24.7%**입니다.

코스닥이 -0.7%까지 회복했다고 해서 시장 전체가 회복된 것은 아닙니다.

여전히 코스닥 종목 4개 가운데 약 3개가 상승하지 못하고 있습니다.

양 시장 전체 상승률 중앙값: 확인 불가

따라서 오늘은 지수 반등보다 어느 섹터에서 상승 종목 수가 실제로 늘어나는지를 봐야 합니다.

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3. 💰 개인·외국인·기관 수급

코스피

오전 11시04분 전후

개인 +1조4,315억원

외국인 -9,313억원

기관 -1조796억원

11시03분 KRX 스냅샷에서도 개인 +1조4,165억원, 외국인 -9,152억원, 기관 -1조639억원으로 거의 동일해 수급 방향을 교차 확인했습니다.

프로그램도 약 -8,070억원입니다.

즉 코스피는

개인 → 대규모 저가매수

외국인·기관 → 동반 위험축소

구조입니다.

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코스닥

오전 11시30분

개인 +149억원

외국인 +683억원

기관 -821억원

프로그램 +783억원입니다.

장 초반과 비교해 코스닥 외국인 수급이 개선됐고 이것이 796선에서 815선으로 지수가 빠르게 회복한 핵심 수급입니다.

오전 수급 구조

코스피 → 외국인·기관 동반 매도

코스닥 → 외국인·프로그램 저가매수

오늘 오후 시장을 볼 때 코스피와 코스닥을 같은 방향으로 해석하면 안 됩니다.

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4. 🔥 시장을 움직인 핵심 원인

① 미국·이란 교전 재개 → WTI 90달러 돌파 ★★★★★

미국이 이란을 상대로 추가 공습에 나서고 이란이 보복하면서 지정학적 긴장이 다시 크게 높아졌습니다.

10월물 WTI는 +5.20% 오른 90.22달러, 브렌트유는 +4.60% 오른 94.65달러를 기록했습니다.

한국은 원유 수입 의존도가 높기 때문에 유가 상승이

기업 비용 증가

물가 압력

금리 부담

으로 연결될 수 있다는 우려가 국내 시장에 더 크게 반영되고 있습니다.

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② 미국 10년물 4.79% → 성장주 밸류에이션 압박 ★★★★★

유가 상승과 인플레이션 우려로 미국 국채 매도가 확대되면서 10년물 국채금리는 4.79% 부근까지 상승했습니다.

고금리 환경에 민감한

반도체

2차전지

전력기기

로봇

고밸류 성장주

가 동시에 압박받은 배경입니다.

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③ 미국 반도체지수 하락 → 삼성전자·SK하이닉스 동반 약세 ★★★★★

간밤

다우 -0.79%

S&P500 -0.71%

나스닥 -1.03%

였고 필라델피아 반도체지수도 약 -2.1% 하락했습니다.

마이크론은 -2.64%, 엔비디아도 약세였습니다.

국내에서도 오전 후반 삼성전자와 SK하이닉스가 약 -3% 안팎의 하락세를 보이며 코스피를 끌어내리고 있습니다.

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④ 코스닥 외국인 저가매수 ★★★★☆

대외 환경은 나쁜데 코스닥은 장 초반 -3%대에서 -0.7%까지 회복했습니다.

오전 11시30분

외국인 +683억원

프로그램 +783억원

입니다.

따라서 코스닥 오전 후반 반등은 단순 개인 매수만으로 만들어진 것이 아닙니다.

다만 상승 종목 비율은 25%에 미치지 못해 시장 전체 반등보다 특정 종목군 중심의 선택적 저가매수로 판단합니다.

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5. 💸 MONEY FLOW

🟢 실제 자금 유입·상대강세

남북경협

은행

LED·일부 반도체 검사/장비

🔴 실제 자금 이탈

자동차 -5%대

조선 -4%대

비철금속 -4%대

자동차부품 -4%대

전기장비 -3%대 후반

화학 -3%대 후반

건설 -3%대

방산·우주항공 -3%대

반도체·반도체장비 업종 전체 -3%대

특히 자동차는 업종 구성 12종목 가운데 상승 종목이 0개로 확인됐습니다. 조선·전기장비·건설 등 최근 시장 주도 업종에서도 광범위한 차익실현이 나타나고 있습니다.

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6. 🏆 실제 수급 확산 강도 TOP5 판정

오늘은 한두 종목 급등만으로 TOP5를 채우지 않았습니다.

상승 종목 수·상승 비율·중앙값·거래대금까지 계산한 결과 확실한 주도권을 인정할 수 있는 영역은 3개입니다.

4~5위는 업종지수 자체는 강하지만 종목 확산 기준을 통과하지 못했기 때문에 ‘주도 후보·미충족’으로 명확히 구분합니다.

순위	영역	등락	상승 확산	중앙값	판정
🥇	남북경협	+2.56%	19/29 · 65.5%	+0.69%	🟢 확정
🥈	은행	+1.13%	8/11 · 72.7%	+0.58%	🟢 확정
🥉	LED·장비	+1.33%	7/11 · 63.6%	+1.53%	🟢 확정
4	항공	+3%대	4/9 · 44.4%	-0.17%	🟡 미충족
5	생물공학	+0.59%	18/59 · 30.5%	확인 불가	🟡 미충족

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🥇 1위 남북경협 ★★★★★

실제 확산

테마 +2.56%

29종목 중 19종목 상승

상승 비율 65.5%

상승률 중앙값 +0.69%

29개 구성종목 확인 거래대금 합계 약 2,680억원

으로 한두 종목만 오른 테마가 아닙니다.

주요 강세 종목

종목	상승률	거래대금
좋은사람들	+28.27%	약 176억원
남화토건	+25.45%	약 276억원
다스코	+11.36%	약 204억원

인디에프 +8.35%, 남광토건 +6.95%, 제이에스티나 +4.49%, 코데즈컴바인 +2.28%, 아난티 +0.94% 등 후속 종목까지 플러스가 이어지고 있습니다.

상승 이유

백악관 당국자가 오늘 오전 트럼프 대통령이 김정은 북한 국무위원장과 어떠한 전제조건 없이 대화하는 데 여전히 열려 있다고 공식적으로 밝혔습니다.

이에 북미 대화 재개 기대가

개성공단

대북 SOC

금강산

관련 종목으로 확산됐습니다.

다만 중요한 구분이 있습니다.

실제 북미 정상회담 일정이 확정됐다는 공식 발표는 확인되지 않았습니다.

현재 상승은 ‘회담 확정’이 아니라 대화 재개 기대에 기반한 테마입니다.

KAY 판단

🟢 관심 / 🔴 대장주 추격 금지

좋은사람들·남화토건처럼 오전 이미 +20% 이상 오른 종목보다는 코데즈컴바인·아난티 등 거래가 충분한 후발주의 수급 지속성을 보는 편이 낫습니다.

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🥈 2위 은행 ★★★★★

실제 확산

업종 +1.13%

11종목 중 8종목 상승

상승 비율 72.7%

상승률 중앙값 +0.58%

업종 전체 확인 거래대금 약 2,766억원입니다.

오늘처럼 코스피가 3%대 하락하는 장에서 은행 종목의 70% 이상이 플러스라는 점은 상당히 강한 상대수익률입니다.

주요 강세 종목

종목	상승률	거래대금
JB금융지주	+5.47%	약 101억원
우리금융지주	+1.88%	약 422억원
신한지주	+1.53%	약 584억원

KB금융도 +1.11%, 하나금융지주 +0.58%, 기업은행 +0.48%입니다.

상승 이유

국내외 금리 상승 환경이 은행의 순이자마진 기대에 상대적으로 유리하다는 평가가 나오면서 위험회피 장에서 은행주로 방어 수급이 유입되고 있습니다.

오전 장초 신한·우리·KB·하나금융이 동시에 상승했고 이후 JB금융까지 상승폭을 확대했습니다.

9월 2일 은행 전체를 움직인 신규 개별 공식 공시·정책은 확인 불가입니다.

즉 오늘 은행은 신규 정책 테마보다 금리 상승 수혜 + 방어주 수급으로 보는 것이 맞습니다.

KAY 판단

🟢 최우선 관심

오늘 세 영역 가운데 수급 안정성은 남북경협보다 은행이 더 높습니다.

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🥉 3위 LED·반도체 장비 ★★★★☆

실제 확산

테마 +1.33%

11종목 중 7종목 상승

상승 확산율 63.6%

상승률 중앙값 +1.53%

확인 거래대금 합계 약 1,702억원입니다.

대형 반도체가 -3% 안팎인데 일부 검사·레이저·장비주는 정반대로 움직이고 있다는 점이 특징입니다.

주요 강세 종목

종목	상승률	거래대금
레이저쎌	+7.07%	약 11억원
티에스이	+5.16%	약 176억원
이오테크닉스	+4.06%	약 199억원

주성엔지니어링도 +3.06%, 거래대금 약 1,149억원으로 강한 거래가 붙고 있습니다.

상승 이유

오늘 LED·장비주 7개를 동시에 설명하는 새로운 단일 공식 정책·공시는 확인 불가입니다.

다만 대형 메모리가 약한 가운데 검사·레이저·장비 쪽으로 선택적 순환매가 나타나고 있습니다.

특히 디아이는 HBM 검사장비 대규모 수주와 실적 상향 전망이 부각되며 오전 두 자릿수 급등했고, 삼성전자·SK하이닉스 설비투자 수혜 기대가 장비주 일부로 확산됐습니다.

KAY 판단

🟢 관심

대형 반도체가 계속 약한데도 티에스이·이오테크닉스·주성엔지니어링이 플러스를 유지하면 오후에도 독립적인 수급으로 평가할 수 있습니다.

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4위 항공 — 지수는 강하지만 확산 미충족 ⚠️

항공사 업종은 +3%대로 업종지수만 보면 가장 강합니다.

하지만 내부는

9종목 중 상승 4종목

상승 비율 44.4%

상승률 중앙값 -0.17%

입니다.

즉 절반 이상 종목이 상승하지 못하고 중앙값도 마이너스입니다.

한진칼의 큰 상승이 업종지수를 상당 부분 끌어올린 구조로 판단됩니다.

KAY 판단

🟡 관망

항공 업종지수 +3% = 항공 전체 강세

로 해석하지 않습니다.

당일 섹터 전체의 공통 신규 공식 상승 재료도 확인 불가입니다.

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5위 생물공학 — 알테오젠 강세지만 확산 미충족 ⚠️

생물공학 업종은 **+0.59%**로 플러스입니다.

그러나

59종목 중 상승 18종목

하락 35종목

상승 비율 약 **30.5%**에 불과합니다.

주요 강세 종목

인바이츠바이오코아 +5.58%
거래대금 약 26억원

지아이이노베이션 +3.04%
거래대금 약 15억원

알테오젠 +2.66%
거래대금 약 1,450억원

입니다.

업종 전체 상승률 중앙값: 확인 불가

KAY 판단

🟡 관망

알테오젠의 큰 거래대금과 플러스 전환만 보고 바이오 전체를 주도섹터로 판단하지 않습니다.

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7. ⚠️ 오늘 반도체를 어떻게 봐야 하나

반도체·반도체장비 업종지수는 약 -3%대입니다.

172개 종목 가운데 상승 종목은 60여개 수준에 그쳐 시장 전체 반도체를 강하다고 볼 수 없습니다.

삼성전자

약 -3%대

확인 거래대금 약 1조4,700억원

SK하이닉스

약 -3%대

확인 거래대금 약 5천억원

입니다.

반면

디아이 +17% 안팎

레이저쎌 +7%대

티에스이 +5%대

이오테크닉스 +4%대

등 일부 장비주만 강합니다.

따라서 오늘은

“반도체 강세”

가 아니라

“대형 반도체 약세 속 장비·검사 일부 종목으로 순환매”

가 정확한 표현입니다.

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8. 🔴 실제 자금 이탈 섹터

오늘 가장 위험한 영역은 최근까지 강했던 대형 경기·성장 섹터입니다.

자동차

업종 약 -5%대

12종목 중 상승 0종목

조선

업종 약 -4%대

상승 종목 극소수

비철금속

약 -4%대

자동차부품

약 -4%대

전기장비

약 -3%대 후반

건설

약 -3%대

방산·우주항공

약 -3%대

오늘은 단순 낙폭이 큰 것이 아니라 관련 종목 대부분이 함께 하락하고 있다는 점이 더 중요합니다.

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9. 💵 오전 거래대금 TOP10 체크

오전 11시30분과 정확히 동일한 시각에 코스피·코스닥 전체 개별주를 통합해 거래대금 순으로 정렬한 공식 TOP10은 현재 공개 소스에서 확인 불가입니다.

확인되지 않은 순위를 임의로 만들지 않습니다.

대신 오전 11시 전후~11시30분 사이 직접 검증 가능한 고거래대금 10종목을 정리하면 다음과 같습니다. 아래 순서는 공식 시장 전체 TOP10과 다를 수 있습니다.

종목	확인 거래대금
삼성전자	약 1조4,714억원
SK하이닉스	약 4,993억원
금호건설	약 1,867억원
주성엔지니어링	약 1,149억원
현대약품	약 897억원
금호전기	약 686억원
디아이	약 526억원
대한항공	약 419억원
아난티	약 404억원
코데즈컴바인	약 401억원

오늘 거래대금에서 중요한 것은 순위보다 가격 방향입니다.

삼성전자·SK하이닉스 → 대형 거래 + 하락

남북경협·일부 장비주 → 거래 증가 + 상승

구조입니다.

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10. 🌏 외국인·기관 집중 매수·매도

시장 전체 실시간 수급

외국인

코스피 약 -9,300억원

코스닥 +683억원

기관

코스피 약 -1조800억원

코스닥 -821억원

입니다.

개별 종목 순매수·순매도 TOP

9월 2일 오전 11시30분 동일 기준 외국인 개별 종목 순매수·순매도 공식 순위: 확인 불가

9월 2일 오전 기관 개별 종목 순매수·순매도 공식 순위: 확인 불가

현재 공개 투자자별 종목 순위 화면은 9월 1일까지의 확정 자료만 표시하고 있어 전일 데이터를 오늘 실시간 수급으로 바꿔 쓰지 않았습니다.

따라서 삼성전자·SK하이닉스가 급락했다는 이유만으로

“외국인이 두 종목을 오늘 가장 많이 팔았다”

라고 추정하지 않습니다.

오늘 실시간으로 확실하게 말할 수 있는 것은

외국인·기관 → 코스피 대규모 매도

외국인 → 코스닥 순매수 전환

이라는 시장 단위 흐름입니다.

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11. 👀 오후장 관심 1순위 — 은행

JB금융지주

우리금융지주

신한지주

KB금융

오늘 가장 안정적인 방어 수급입니다.

남북경협보다 상승률은 낮지만

11종목 중 8종목 상승

중앙값 +0.58%

거래대금 약 2,766억원

이라는 구조가 좋습니다.

오후 확인 조건

은행 상승 종목 7개 이상 유지

신한·우리·KB 모두 플러스 유지

코스피가 추가 저점을 만들더라도 은행 업종 플러스 유지

가 핵심입니다.

🟢 관심

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12. 👀 오후장 관심 2순위 — 남북경협

코데즈컴바인

아난티

인디에프

테마 확산 자체는 가장 강합니다.

다만 좋은사람들·남화토건처럼 이미 오전 20% 이상 오른 종목은 신규 접근 가격이 아닙니다.

백악관이 확인한 것은 ‘전제조건 없는 대화 의향’이지 실제 정상회담 일정이 아닙니다.

따라서 정치·외교 헤드라인 하나에 변동성이 매우 빠르게 커질 수 있습니다.

🟢 관심 / 🔴 급등 대장주 추격 금지

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13. 👀 오후장 관심 3순위 — 반도체 장비·검사

티에스이

이오테크닉스

주성엔지니어링

대형 반도체가 무너지는 상황에서도 플러스를 유지한다는 점이 중요합니다.

오후에도

삼성전자·SK하이닉스 약세

인데

티에스이·이오테크닉스·주성엔지니어링 플러스 유지

가 이어진다면 대형 메모리와 별개의 독립 수급으로 볼 수 있습니다.

🟢 관심

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14. 🟡 관망 — 삼성전자·SK하이닉스

두 종목이 -3%대라는 이유만으로 낙폭과대 매수에 들어갈 단계는 아닙니다.

현재

WTI 90달러

미국 10년물 4.79%

필라델피아 반도체 -2%대

코스피 외국인·기관 약 2조원 동반 순매도

라는 부담이 동시에 존재합니다.

재평가 조건

① 코스피 외국인 매도 7천억원 이하 축소

② 기관 매도 8천억원 이하 축소

③ 삼성전자·SK하이닉스 -2% 이내 회복

가 함께 나타나는지 확인해야 합니다.

🟡 관망

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15. 🟡 관망 — 바이오·항공

두 업종 모두 업종지수 자체는 상대강도를 보입니다.

하지만

항공 → 상승 4/9, 중앙값 -0.17%

생물공학 → 상승 18/59

입니다.

따라서 대장주만 보고 섹터 전체로 확대 해석하지 않습니다.

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16. 🔴 추격 금지

좋은사람들 +28%대

남화토건 +25%대

디아이 +10%대 후반

엠아이큐브솔루션 상한가

SK디앤디 급등 구간

입니다.

특히 엠아이큐브솔루션은 정부의 Physical AI 연구개발 과제 선정이라는 개별 재료로 급등했지만, 스마트팩토리 테마 전체는 오히려 약세이고 상승 종목 수도 소수입니다.

디아이 역시 HBM 검사장비 수주 기대라는 명확한 개별 재료가 있지만 HBM 관련주 전체 상승 비율은 절반에 크게 못 미칩니다.

개별주 급등 = 섹터 강세

로 확대하면 안 되는 대표적인 사례입니다.

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17. 📌 오후장 핵심 체크포인트

① 코스피 외국인 -9천억원대 매도가 감소하는가

② 기관 -1조원대 매도가 줄어드는가

③ 코스피가 6,600선을 지키는가

④ 삼성전자·SK하이닉스가 -2% 이내로 낙폭을 줄이는가

⑤ 코스닥 외국인 +683억원 순매수가 유지·확대되는가

⑥ 코스닥 프로그램 +783억원이 플러스를 유지하는가

⑦ 코스닥이 810선을 지키고 다시 820선을 시도하는가

⑧ 남북경협 29종목 중 상승 종목이 18~19개 이상 유지되는가

⑨ 은행 11종목 중 7~8개 이상이 계속 플러스를 유지하는가

⑩ 티에스이·이오테크닉스·주성엔지니어링의 상대강도가 유지되는가

오늘 오후장의 가장 중요한 숫자는 코스피 반등 폭 자체보다 외국인·기관의 매도 규모 변화입니다.

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🧠 KAY INSIGHT

오늘 시장의 첫 화면만 보면 매우 나쁩니다.

코스피는 3%대 하락했고 삼성전자·SK하이닉스도 동시에 밀리고 있습니다.

하지만 코스닥은 조금 다릅니다.

장중 796.34까지 밀렸다가 오전 11시30분 815.39까지 회복했습니다.

그리고 그 과정에서 외국인이 +683억원 순매수로 돌아섰습니다.

따라서 오늘 오전장을 단순한 전면 투매로만 볼 수는 없습니다.

다만 코스닥 상승 종목 비율이 여전히 **24.7%**밖에 되지 않는다는 점이 중요합니다.

돈이 시장 전체로 돌아온 것이 아니라

남북경협

은행

일부 장비주

처럼 몇 군데로만 이동하고 있습니다.

그리고 오늘 가장 중요한 구분이 하나 있습니다.

업종지수가 많이 오른다고 실제 주도섹터는 아닙니다.

항공 업종은 +3%대지만 상승 종목은 9개 중 4개뿐이고 중앙값은 **-0.17%**입니다.

반대로 은행은 상승률이 +1%대에 불과하지만 11개 중 8개가 오르고 중앙값도 **+0.58%**입니다.

따라서 실제 돈이 퍼진 정도는 은행이 항공보다 훨씬 좋습니다.

남북경협도 좋은사람들 한 종목만의 상한가가 아닙니다.

29종목 중 19종목이 상승하고 중앙값이 +0.69%, 확인 거래대금도 약 2,680억원입니다.

그래서 오늘 주도섹터로 인정할 수 있습니다.

다만 상승 이유는 ‘북미정상회담 확정’이 아닙니다.

백악관이 전제조건 없는 대화에 열려 있다는 입장을 재확인한 것이 현재 확인된 팩트입니다.

오후장은 코스피가 -3%에서 -2%로 반등하는지를 쫓는 것보다

외국인·기관 매도 축소

→ 코스닥 외국인 순매수 유지

→ 남북경협·은행·장비주의 종목 확산 유지

순서로 보는 것이 더 중요합니다.

이 세 조건이 유지된다면 종목장은 이어질 수 있습니다.

반대로 외국인 코스피 매도가 1조원을 크게 넘어서고 코스닥 외국인까지 다시 매도로 전환한다면 현재 강한 종목들도 오후 차익실현에 흔들릴 가능성이 높습니다.

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📌 KAY 한 줄 평가

“오늘은 유가·금리 쇼크로 시장 전체를 사는 장이 아닙니다. 코스닥 외국인 저가매수가 들어오고 있지만 상승 종목은 아직 25%뿐이므로, 오후장은 ‘남북경협·은행·일부 장비주처럼 실제 종목 확산이 확인된 곳만 선별하고 외국인·기관 매도 축소가 확인되기 전까지 대형주 추격은 자제하는 전략’이 유리합니다.”